Что такое стейблкоин? Основные преимущества и недостатки

3 года назад

Так как все мы привыкли использовать валюты в качестве платежного инструмента и средства сбережения, ее стоимость должна оставаться относительно стабильной. Самая популярная в мире криптовалюта, биткоин, в последнее время показывает резкие ценовые колебания. В 2017 году цена на первую криптовалюту взлетела с $1000 до $19190, в то время как теперь торгуется на уровне $6500.

Что уж говорить о внутридневных графиках, на которых нередко наблюдаются скачки и падения криптовалют на 10 процентов и более.

Волатильность такого масштаба не может характеризовать стабильные валюты, но зато данное свойство криптовалют делает их спекулятивным инструментом торговли, который достаточно привлекателен на крипторынке, но непрактичен для использования за его пределами. Это привело к рождению сомнений относительно жизнеспособности современных популярных криптовалют.

Поэтому умельцами был разработан новый класс криптоактивов, получивший название стейблкоин. Данный тип криптовалюты должен сохранять свою покупательскую способность и иметь минимально возможную инфляцию, достаточную для обеспечения монет при хранении. Это именно то, чего пытается достичь стейблкоин.

Поскольку криптовалюты используются на глобальном уровне и имеют децентрализованный характер, в стейблкоин было вложено лучшее - безопасность, анонимность и децентрализованные функции криптовалюты при низкой волатильности.

В основном стейблкоин привязывают в доллару США, драгоценным металлам или нефти. Однако новый класс активов должен гарантировать погашение стейблкоинов и обеспечиваться товарами или деньгами.

Самыми популярными стабильными криптовалютами являются Tether (USDT) и TrueUSD, стоимость которых эквивалентна стоимости одного доллара США, и подкреплена долларовыми депозитами.

Tether считается первым стейблкоином, его создание приходится на 2015 год. Tether Limited утверждает, что использование стейблкоина для покупки виртуальных валют позволяет пользователям быстрее и дешевле совершать транзакции на биржах. К тому же, обычно биржи имеют сложные отношения с банками, а использование Tether - отличный способ для их обхода.

Согласно данным Coinmarketcap.com. в настоящее время в обращении находится 2,4 миллиарда Tether.

Помимо стейблкоинов, обеспеченных фиатными валютами (Tether - USD, Cryptobank - USD, RUR, EUR), существует немало проектов, монеты которых обеспечиваются товарами: DigixDAO, OneGram - золотом, SilverBackCoin, Ethereum Link - серебром; Kela, Carat - алмазами; Bilur, OilCoin - нефтью и т.д.

Но не будем забывать о том, что стейблкоины, залог которых включает сырье, не являются децентрализованными.

Виды стейблкоинов

Стейблкоины можно условно разделить на три типа: обеспеченные фиатными деньгами, обеспеченные криптовалютами и не имеющие обеспечения. Рассмотрим детальнее:

Обеспеченные фиатными деньгами – стейблкоин имеет привязку к фиатным валютам. В этом случае финансовое учреждение принимает депозит в фиате, в дальнейшем осуществив выпуск аналогичного количества монет.

Обеспеченные криптовалютами - стейблкоин имеет привязку к криптомонетам. Криптовалюта используется для создания менее устойчивых монет. Например, биткоин с ценой $7000 может быть взят за основу при выпуске стейблкоинов на сумму $3500. Даже если стоимость биткоина упадет на 20%, стейблкоины по-прежнему остануться обеспеченными.

Без обеспечения - эти монеты не подкрепляются залогом, а действуют согласно механизму, который поддерживает их стабильное значение. Например, такой стейблкоин может содержать алгоритм, обеспечивающий корректировку количества поставки монет пропорционально изменениям стоимости монеты.

Преимущества и недостатки стейблкоинов

Все стейблкоины имеют преимущества и недостатки с точки зрения прозрачности, выпуска или аудита. Учитывайте все эти риски перед инвестированием.

Преимущества стейблкоинов

У стейблкоинов есть потенциал, поэтому они могут поспособствовать росту случаев использования криптовалют и подтолкнуть их к массовому принятию. В первую очередь, они удобны благодаря отсутствию огромной волатильности цен, которой подвержено большинство криптовалют, при одновременном использовании преимуществ технологии блокчейн.

Это преимущество становится более особенным в момент, когда речь заходит о рынке денежных переводов. Людям намного удобнее использовать для своих переводов стабильные криптовалюты нежели фиатные средства, так как переводы через сервисы-посредники, принимающие традиционные валюты, обычно взимают высокие транзакционные комиссии.

Технология блокчейна в состоянии сделать эту отрасль более эффективной, однако из-за волатильности цен на криптовалюты они все еще далеки от идеального решения для осуществления фиксированных переводов.

Стейблкоин решает эту проблему, позволяя любому желающему проводить практически мгновенные транзакции с этими монетами при отсутствии волатильности цен.

Вышеописанная выгода относится и ко многим другим отраслям, которые хотят использовать преимущества криптовалют, но не хотят подвергаться ценовым рискам.

Например, розничные торговцы могут начать принимать стейблкоины в качестве оплаты за товары, люди же, используя их, смогут избежать соприкосновений с посредниками, тем самым снизив расходы в процессе совершения сделки.

Для инвесторов и трейдеров стейблкоины обеспечивают безопасное убежище во время краха рынка, устраняя необходимость в переводе своего капитала обратно в валюту. Благодаря стабильным криптовалютам эта проблема может быть решенной в течение нескольких минут без необходимости ожидания окончания процесса перевода в фиатные валюты.

К тому же проводить транзакцию со стейблкоинами гораздо проще и быстрее, так как процесс отправки фиата между банковскими счетами может затянуться на несколько дней.

Кроме того, стейблкоины позволяют повысить уровень децентрализации биржи.

На данный момент децентрализованные биржи испытывают недостаток в популярности, а стейблкоины могут привести к большему притоку новых пользователей.

Стейблкоин облегчает потери при значительном падении рынка. В момент краха крипторынка после Нового года, в процессе которого многие криптовалюты потерпели снижение на 30-70%, падение Tether составило лишь около 8%.

Фактически, на криптовалютных биржах качественно реализованный долларовый стейблкоин может стать отличной заменой доллару США. На сегодня далеко не все биржи поддерживают фиатные валюты, так как использование фиата требует от пользователей проведения определенных юридических процедур (верификации).

Но стейблкоины не идеальны и имеют ряд недостатков:

Недостатки стейблкоинов

Стейблкоины не интересны для инвесторов. В случае если вы приобрели 100  стейблкоинов по цене $100, то спустя год, два или пять лет, неважно, их сумма будет также оцениваться в $100.

Процесс вывода стейблкоинов по первому требованию также может быть проблематичным.

Стоимость стейблкоин зависит от актива, которым он обеспечен, поэтому если счета на которых хранятся резервы будут заморожены, а активы изъяты, тогда проект может обанкротиться.

Стейблкоины могут быть украдены не только с криптовалютных кошельков, но и со счетов в банке, что увеличивает риски потерь держателей стабильных криптовалют.

Есть сомнения, что такая система обеспечения является полностью децентрализованной, а владельцы сохраняют конфиденциальность.

Вывод

Исторически сложилось, что криптовалютный рынок отличается своей нестабильностью, поэтому стабильные криптовалюты могут быть интересны тем, кто не готов рисковать своими сбережениями. Таким образом, можно и даже нужно использовать стабильные монеты, особенно в краткосрочной перспективе (это может быть гораздо лучше, чем потерять деньги при коррекции), но нельзя полагать, что стейблкоины стабильны на все 100%. Поэтому если вы собираетесь вкладывать большие деньги в стейблкоины или использовать их с целью долгосрочного хранения, сначала проведите собственное исследование!

----------------------

Coin Post - криптоновости - только выжимка в понятном формате

ICO by Coin Post - все про ICO и инвестирование

TON - новости - самое крупное сообщество про блокчейн и криптовалюту Павла Дурова

----------------------

© Coin Post, 2017-2018. Все материалы данного сайта являются объектами авторского права. Запрещается копирование, распространение (в том числе, путем копирования на другие сайты и ресурсы в Интернете с указанием источника) или любое иное использование информации без предварительного согласия правообладателя.