Compound: обзор сервиса криптовалютных займов

месяц назад
Compound
Compound

Несмотря на то, что рынок криптовалют ежедневно отчитывается о миллиардных оборотах средств, по факту большая часть существующих сегодня монет просто лежит на биржах или кошельках, не принося прибыли своим владельцам. 

За исправление этой ситуации взялись создатели блокчейн-стартапа Compound, предлагающие пользователям зарабатывать на даче взаймы своих криптоактивов, незадействованных в активной торговле.

Что такое Compound

Криптовалютные займы
Криптовалютные займы

Compound — это построенный на базе блокчейна Ethereum алгоритмический DeFi-протокол, предоставляющий доступ к рынку криптовалютных займов.

☝️
Если простыми словами, то это инструмент, через который любой желающий может одолжить свои монеты или же взять взаймы недостающие средства под рассчитанные системой проценты.

На сегодня протоколом поддерживаются такие криптовалюты: Ethereum (ETH), Basic Attention Token (BAT), Dai (DAI), Augur (REP), USD Coin (USDC), Wrapped Bitcoin (WBTC) и 0x (ZRX). В будущем этот список будет расширяться по результатам голосования сообщества.

☝️
В отличие от платформ прямого кредитования, в Compound нет взаимодействия между пользователями, а имеется общий пул ликвидности.

Он представляет собой рынок, через который средства предлагаются для заимствования.

Официальный сайт Compound 

История проекта

Команда Compound
Команда Compound

Создателем протокола является компания Compound Labs из г. Сан-Франциско, которая весной 2018-го собрала $8,2 млн в рамках seed-раунда, а затем еще $25 млн осенью 2019 года в раунде финансирования серии А. Инвесторами стартапа стали венчурные гиганты Andreessen Horowitz, Coinbase Ventures, Paradigm и Polychain Capital.

Первая версия Compound была запущена в сентябре 2018 года. В феврале 2019-го был опубликован WhitePaper проекта. А в мае состоялось обновление протокола до v2.

Согласно данным аналитического сервиса DeFi Pulse, Compound сейчас занимает третью позицию в рейтинге децентрализованных финансовых приложений по капитализации с результатом $127 млн.

Рейтинг DeFi-проектов по капитализации
Рейтинг DeFi-проектов по капитализации

Как работает протокол Compound

Принцип работы Compound
Принцип работы Compound

Как и другие DeFi на базе Ethereum, Compound работает через смарт-контракты, которые отвечают за передачу активов на рынок кредитов, их хранение, расчет процентных ставок и т. п.

☝️
Баланс внесенных в Compound пользователями средств отображается в cTokens.

То есть при внесении DAI вы получаете cDAI, при депозите BAT — cBAT и т. д. Конвертация происходит по обменному курсу, который ежедневно незначительно увеличивается, за счет чего происходит прирост количества исходного актива к моменту его изъятия с рынка. Больше подробностей об использовании cTokens представлено здесь.

Кроме того, в сервисе Compound нет фиксированных процентных ставок — их значение зависит от текущего соотношения спроса и предложения по каждому из активов. 

Также отсутствуют ограничения по срокам — взимать внесенные через протокол средства можно через любое количество времени. То же самое касается и погашения долгов.

Теперь об условиях кредитования — для получения этой возможности к Compound нужно подключить кошелек, средства которого после конвертации в cTokens будут использоваться для обеспечения займов. В зависимости от качества активов (например, уровня ликвидности), пользователи могут брать кредиты на сумму до 75% от имеющегося баланса. Причем займов может быть несколько.

☝️
Важно! Если совокупная стоимость всех непогашенных долгов пользователя превысит лимит заимствования, его аккаунт будет ликвидирован.

Поэтому в плане рисков взятие займов через Compound немного схоже с маржинальной торговлей на биржах.

Взаимодействие с Compound

Работа с платформой Compound
Работа с платформой Compound
☝️
Для доступа к кредитному рынку Compound не нужно создавать аккаунт.

Взаимодействие происходит через один из пользовательских интерфейсов, поддерживающих работу с протоколом — Huobi Wallet, InstaDapp и др. (полный список доступен на сайте сервиса). Подключение к ним выполняется через кошельки Web 3.0. Например, при выборе нативного интерфейса Compound можно использовать MetaMask, Coinbase Wallet или Ledger.

Подключение к интерфейсу Compound 
Подключение к интерфейсу Compound 

В выбранном приложении нужно подтвердить доступ сервиса к кошельку.

Открытие доступа интерфейсу Compound к кошельку пользователя 
Открытие доступа интерфейсу Compound к кошельку пользователя 

Сразу после этого открывается панель с перечнем доступных криптовалют, их балансами и процентными ставками по обеспечению (Supply) и займам (Borrow).

Обзор и управление активами в интерфейсе Compound 
Обзор и управление активами в интерфейсе Compound 

Как видите, самыми выгодными активами для поставки на рынок на сегодня являются стейблкоины DAI и USDC (7,58% и 4,81% годовой доходности). А вот ETH и REP давать взаймы смысла сейчас нет (0,01%).

Здесь же производится выбор и активация монет, к которым получает доступ Compound, а также открытие сделок по поставкам/заимствованию. Причем при внесении средств сразу же рассчитывается лимит возможных займов.

Внесение средств в Compound и расчет лимита займов 
Внесение средств в Compound и расчет лимита займов 

Все операции в Compound выполняются в два простых шага — отправка запроса и подтверждение транзакции в используемом приложении кошелька.

Подтверждение транзакции по начислению cETH
Подтверждение транзакции по начислению cETH

Преимущества и недостатки сервиса

Стоит ли использовать Compound
Стоит ли использовать Compound

Основной плюс Compound состоит в том, что это надежный инструмент для пассивного заработка на сдаче своих криптосбережений в аренду.

Еще одно преимущество — управление протоколом осуществляется смарт-контрактами, что исключает вмешательство человеческого фактора и обеспечивает высокий уровень безопасности проводимых финансовых операций.

Также стоит отметить продуманную систему автоматического расчета процентных ставок, основанную на анализе текущей ситуации по рынку каждого из доступных в сервисе активов.

А вот размер ставок является как плюсом, так и минусом Compound. Для заемщиков 2–4% годовых по некоторым активам — это очень выгодные условия. Но для тех, кто поставляет средства в пул ликвидности годовая прибыльность в лучшем случае составит 5–8%, что является довольно скромным результатом для мира криптовалют. 

В этом плане кредитные рынки существенно проигрывают популярному ныне стейкингу. Однако, присутствующая в Compound возможность свободного вывода активов может сыграть решающую роль при выборе инструмента для приумножения средств.

Читайте также: 

Как создать криптовалюту: все способы и подробная инструкция 

Сезон альткоинов 2020: стоит ли закупаться прямо сейчас 

Одиозный Джастин Сан или плохой рекламы не бывает

Новости по теме

Ethereum

87% ETH-инвесторов находятся в убытке

Аналитики IntoTheBlock подсчитали, что 87% инвесторов в эфириум на данный момент находятся в убытке. Такие выводы они сделали на основании анализа ETH-кошельков и времени когда на них поступили монеты.
3 дня назад
CoinMarketCap

The Block: Binance покупает CoinMarketCap за $400 млн

Портал The Block сообщает, что криптовалютная биржа Binance практически закончила сделку по приобретению сайта-обозревателя криптовалют CoinMarketCap.
3 дня назад