месяц назад

Исследование: Биржи не обладают заявленной ликвидностью

Торги на криптобиржах
Торги на криптобиржах

CoVenture Crypto выпустило исследование об аналитике «истинной ликвидности» криптобирж. Данные были получены путем изучения местонахождения бирж и торговой деятельности трейдеров на них. Основные выводы отчета включают в себя: 

  • Получение похожих выводов из отчета Blockchain Transparency Institute; 
  • Истинная ликвидность в торговых парах Bitcoin (BTC) на биржах, которые работают с 2015 года (Coinbase Pro и Bitfinex) и имеет малые объемы по API.
Юрисдикция криптовалютных обменников
Юрисдикция криптовалютных обменников
«Для того чтобы криптовалютная отрасль созрела, необходимо понятное и прозрачное регулирование, того чтобы более традиционные биржи также могли войти в отрасль. Открываются новые торговые площадки и предлагается все больше финансовых деривативов, и мы считаем, что ликвидность — это важный параметр для отслеживания развития криптовалютной отрасли», — считает CoVenture Crypto.

Ограниченные возможности по контролю криптосреды со стороны регуляторов подтолкнули пользователей к поиску высокодоходных и рискованных решений, таких как листинги, ICO и торговля акциями.

Эти действия основаны на обороте больших объемов, что приводит к повышению листинговых сборов и ликвидности на биржах, что в конечном итоге обеспечивает обратный эффект, когда трейдеры тяготеют к биржам с большими объемами торгов. 

Посещаемость криптобирж
Посещаемость криптобирж

Общая картина: 10% бирж составляют 60% от общего объема спотов, 25% составляют более 90 %объема торговли. Платформы с регулируемыми фьючерсами, такие как CME и CBOE составляют менее 3% от общего объема фьючерсов.

Не все объемы одинаковы: нерегулируемые биржи, как известно, применяют фиш-трейдинг, покупку и продажу по одной и той же цене без смены владельца.

Признаки фиш-трейдинга
Признаки фиш-трейдинга

Вероятные индикаторы текущей торговли включают высокий процент обменов, управляемых API, большой объем транзакций в нерабочее время, повторные транзакции по той же цене и отсутствие волатильности цен, несмотря на высокую ликвидность, и вводят в заблуждение касательно действительного объема. 

Читайте также:

Опрос CoinDesk Markets показал, что объемы торгов — важнейший индикатор для большинства трейдеров

Diar: криптовалютные биржи показали рекордные объемы торгов в 2018

CER обвинила Bithumb в фальсификации объемов торгов