Экономическая рентабельность: понятие и формула расчета

8 дней назад
Экономическая рентабельность
Экономическая рентабельность

Коэффициент экономической рентабельности входит в группу относительных коэффициентов, которые отражают, насколько эффективно проводится работа, управление и использование активов. 

Для расчета используются данные финансовой отчетности компании, а понять причины изменения динамики коэффициента экономической рентабельности можно, рассчитать коммерческую маржу и коэффициент трансформации.

Каких-либо нормативных значений экономической рентабельности нет, единственное — она должна быть выше нуля. При анализе результатов нужно смотреть на показатели за предыдущие периоды и данные конкурентов.  

Что такое экономическая рентабельность 

Понятие  экономической рентабельности
Понятие  экономической рентабельности

Экономическая рентабельность — это финансовый показатель, который отражает, сколько прибыли получает предприятие на одну единицу затрачиваемых средств, т. е. по результатам расчета можно увидеть балансовую прибыль предприятия (прибыль до уплаты налогов). Также иногда может обозначаться синонимами рентабельность совокупных активов. 

Экономическая рентабельность — сложносоставной показатель, который учитывает в себе несколько факторов: 

  • Структуру и оборот ресурсов компании (как финансовых, так и производственных); 
  • Расходы, связанные с производством и реализацией товаров и услуг; 
  • Объемы продаж и спрос по рынку на товары или услуги.   

Экономическая рентабельность — общий коэффициент, который показывает, насколько эффективно работает предприятие, учитывая все финансовые и производственные ресурсы, независимо от каналов их происхождения. 

Как рассчитать экономическую рентабельность 

Расчет экономической рентабельности
Расчет экономической рентабельности

Как рассчитать экономическую рентабельность: 

  1. Получить данные о балансовой прибыли.
  2. Получить данные о величине активов. 
  3. Найти среднее значение величины активов. 
  4. Разделить балансовую прибыль на среднюю величину активов. 
  5. Умножить полученный коэффициент на 100%.  
☝️
Для расчета экономической рентабельности активов берутся данные из документов финансовой отчетности, как балансовой прибыли (Форма № 2) и совокупных активов (Форма № 1).

Для получения результатов нужно знать балансовую прибыль (прибыль до уплаты налогов) и средний объем активов на начало и конец расчетного периода.  

Подробнее о порядке расчета экономической рентабельности предприятия смотрите в виде: 

Как рассчитать экономическую рентабельность

Формула экономической рентабельности 

Формула экономической рентабельности выглядит так:: 

ЭкРен = БалПр / СрАк х 100%, 

где 

  • ЭкРен — экономическая рентабельность; 
  • БалПр — балансовая прибыль (прибыль до уплаты налогов); 
  • СрАк — средняя величина активов. 

Если рассмотреть эту же формулу по данным бухгалтерского отчета, то выглядеть она будет так: 

ЭкРен = стр. 2300 / ((стр. 1600 (нач. пер.) + стр. 1600 (кон. пер.)) / 2) х 100%

В строке 2300 содержится информация о балансовой прибыли — находится она в Форме №2, и при этом берется значение на конец периода. Строка 1600 — это данные о величине активов. Для расчета экономической рентабельности нужно взять информацию из Формы №1 на начало и конец периода и рассчитать их среднее значение. 

Пример расчета 

Для того чтобы лучше понять, как работает экономическая рентабельность, покажем пример расчета на конкретном примере. 

Дано: 
Балансовая прибыль ЧП «БестСтрой» на конец года составляет 345 896 рублей. Величина активов на начало года составила 567 890 рублей, на конец года — 489 000 рублей. 

Определим экономическую рентабельность ЧП «БестСтрой»: 

ЭкРен = 345 896 / ((567 890 + 489 000) / 2) = 345 896 / 528 445 = 0,65 х 100% = 65% 

Вывод: каждый вложенный рубль ЧП «БестСтрой» приносит компании 65% прибыли. 

Норма экономической рентабельности 

Нормативные показатели экономической рентабельности
Нормативные показатели экономической рентабельности

Четко установленных данного коэффициента нет. Единственное правило — экономическая рентабельность должна быть выше нуля. Также важно учитывать, что данные показатель зависит от отрасли, в которой занято предприятие. 

При анализе результатов полученный коэффициент нужно сравнивать с тремя значениями: 

  • С базовым значение (т.е. нулем); 
  • Со своими результатами за предыдущие периоды; 
  • Со своими конкурентами (информацию можно взять из ежеквартальных и ежегодных отчетов).  
☝️
Однако должен настораживать тот факт, если коэффициент экономической рентабельности растет быстрее, чем величина активов.

В таком случае необходимо провести тщательный аудит, так как это может говорить не только о повышении эффективности работы (например, за счет модернизации производства или расширении возможностей реализации продукции), но также и о том, что собственники изначально закладывают слишком высокую рентабельность, или что они злоупотретребляют заемными средствами. 

Также нужно учитывать, что рентабельность в сферах, которые требуют обустройства сложных и дорогостоящих производственных комплексов, экономическая рентабельность будет всегда ниже, чем чем таких сферах как услуги, торговля или развлечения.  

Почему растет и падает экономическая рентабельность 

Падение и рост экономической рентабельности
Падение и рост экономической рентабельности

Можно назвать по две причины, почему экономическая рентабельность растет или падает. 

Расти она может из-за: 

  • Увеличения коммерческой маржи, которое достигается благодаря увеличению чистой прибыль на единицу выручки из-за улучшения показателей эксплуатации финансовых и производственных ресурсов; 
  • Уменьшение коэффициента трансформации, который отражает эффективность использования активов компании и сколько ресурсов было вложено для получения единицы выручки. 

Падение экономической рентабельности может быть вызвано: 

  • Уменьшением коммерческой маржи, которая зависит от объема продаж; 
  • Увеличением коэффициента трансформации, что чаще всего происходит из-за сокращения объемов используемых активов. 

Экономическая рентабельность — очень важный экономический показатель, который позволяет увидеть, насколько эффективно работает компания. Также он играет ключевую роль при проведении экономического анализа, так как: 

  1. Дает информацию об обороте производственных и финансовых ресурсов компании, т. е. всех имеющихся активов; 
  2. Позволяет анализировать расходы на производство и реализацию товаров и услуг; 
  3. Дает возможность определить профессиональный уровень управленцев компании.   

Экономическая рентабельность отражает, насколько эффективно и слаженно работают внутренние и внешние участники бизнеса конкретной компании.  

Читайте также: 

Рентабельность продукции: что показывает и как рассчитать 

Рентабельность собственного капитала: формула и расчет 

Рентабельность продаж как один из важных показателей эффективности бизнеса

Новости по теме