Индекс S&P 500 — как в него инвестировать, если вы живете в России

месяц назад
Индекс S&P 500
Индекс S&P 500

Чтобы инвестирование в ценные бумаги было эффективным, необходимо разбираться в индикаторах, отражающих общее состояние фондового рынка. Один из наиболее популярных на сегодня инструментов для этого — индекс S&P 500.

Считается, что вложение в акции, входящие в него, в долгосрочной перспективе всегда приводит к получению гарантированной прибыли. Что этот индекс из себя представляет и как в него инвестировать средства, в деталях разберем в данном материале.

S&P 500 — что это

Что такое индекс S&P 500
Что такое индекс S&P 500

Standard & Poor’s 500 (S&P 500) — это ведущий индекс фондового рынка, который отслеживает капитализацию пяти сотен крупнейших компаний США, входящих в разные секторы экономики. Впервые был опубликован 04.03.1957 аналитической компанией Standard & Poor's, которая до сих пор занимается его составлением.

Значение индекса выражает суммарную стоимость акций отслеживаемых им компаний с поправкой на free-float (доля акций в свободном обращении).

☝️
Основным критерием попадания в S&P 500 является рыночная капитализация компании более $6 млрд и минимальный дневной объём торгов (в течение полугода до оценки) от 250 000 акций.

Изначально в индекс S&P было включено 15 ж/д, 60 энергетических и 425 компаний из промышленного сектора. С 70-х годов прошлого века в него начали добавлять финансовые ценные бумаги. Сейчас добавились сектора недвижимости, фармацевтики, технологий, коммунальных услуг, базовых материалов и товаров (повседневные и длительного спроса).

Примечательно, что количество позиций в списке не всегда равно 500. Например, на момент написания этой статьи их насчитывалось 506. В пятерке лидеров при этом были Apple, Microsoft, Amazon, Facebook и Alphabet (Google).

В целом капитализация компаний, входящих в S&P 500 составляет от 70 до 80% от всего фондового рынка США. Именно поэтому данный индекс является отличным индикатором состояния американской экономики.

Несмотря на наличие череды серьезных взлетов и падений в его истории, в долгосрочной перспективе он всегда показывает существенный рост и поэтому является очень перспективным инструментом с инвестиционной точки зрения.

Исторический график индекса S&P 500 
Исторический график индекса S&P 500 

Как россиянам инвестировать в S&P 500 

Инвестиции в индекс S&P 500
Инвестиции в индекс S&P 500

Поскольку сам S&P 500 является лишь цифровым индикатором, отражающим совокупность капитализаций отслеживаемых им крупных компаний, в него нельзя вложить средства напрямую, то есть купить как рыночный актив.

☝️
Поэтому под инвестициями в S&P 500 в первую очередь подразумевается покупка ценных бумаг, входящих в его состав, а также различных фьючерсов и биржевых фондов, привязанных к нему. 

Инвестирование в акции индекса

Купить акции сразу всех компаний, входящих в S&P 500 рядовому инвестору просто не под силу. Поэтому для получения прибыли приходится составлять портфель из ограниченного числа акций и отслеживать степень корреляции их стоимости со значением индекса, чтобы вовремя входить в сделки и выходить из них.

Граждане РФ с 2014 года могли покупать акции 55 наиболее ликвидных компаний из S&P 500 через Санкт-Петербургскую биржу. А с 2017-го на площадку была добавлена поддержка полного списка компаний индекса.

Что касается Московской биржи, возможность инвестирования в акции S&P 500 появилась лишь летом 2020-го. При этом количество доступных для торгов акций было изначально ограничено до 19 (Boeing, Amazon, Nvidia, Facebook, Microsoft и др.), с постепенным расширением списка — 50 до конца года и затем плюс 70 каждый квартал.

☝️
Примечательно, что торговля акциями индекса на Санкт-Петербургской бирже ведется в валюте, а вот на Московской доступны торговые пары только к рублю.

В дополнение к извлечению прямой выгоды от покупки акций из S&P 500 и продажи их в будущем по более высокой цене, их инвесторы получают дополнительную прибыль в виде дивидендных выплат. Также при торговле через брокерский счет с открытым ИИС можно получить налоговый вычет.

Вложение средств в фонды S&P 500

Как инвестировать в фонды S&P 500
Как инвестировать в фонды S&P 500

Более удобный вариант инвестиций в S&P 500 — биржевые индексные и паевые инвестиционные фонды (БПИФ), отслеживающие котировки индекса.

☝️
По сути, при этом вы косвенно инвестируете сразу во все ценные бумаги компаний из списка без необходимости работать с каждой из них, но лишаетесь возможности получать дивиденды (для ИИС сохраняются налоговые вычеты).

Через Московскую биржу можно вложиться в несколько инвестиционных фондов, привязанных к S&P 500:

  • Сбербанк S&P 500 (SBSP) — БПИФ от АО «Сбер Управление Активами», портфель которого полностью повторяет содержимое индекса S&P 500 (торгуется за доллары и рубли);
  • Альфа-Капитал Эс энд Пи 500 (AKSP) — БПИФ одноименной управляющей компании (УК), инвестирующий в паи ETF iShares Core S&P 500 (торговля только к доллару);
  • ВТБ-Фонд Американских акций (VTBA) — БПИФ от УК «ВТБ Капитал Управление активами», который вкладывается в ценные бумаги ETF iShares Core S&P 500 UCITS (доллары и рубли).

Вход в эти БПИФы возможен от 1 пая (700–1000 рублей). Общие затраты на содержание таких фондов обычно достигают 1% в год от чистой стоимости активов (в десятки раз дороже, чем у зарубежных брокеров).

Санкт-Петербургская биржа предлагает немного другие возможности — речь идет о непосредственной торговле на внебиржевом рынке тремя крупнейшими иностранными индексными фондами, которые радуют инвесторов выплатой дивидендов:

  • SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) — один из старейших американских ETF, выплачивает дивиденды в размере 1,8% при затратах в 0,09%;
  • iShares Core S&P 500 ETF (IVV) — дивиденды 2,27%, затраты 0,04%;
  •  Vanguard S&P 500 ETF (VOO) — дивиденды 1,8%, затраты 0,03%.
☝️
Инвестирование в зарубежные ETF доступно только квалифицированным инвесторам, не может проводиться через ИИС и, следовательно, не дает права на налоговые вычеты.

Как инвестируют в S&P 500 за рубежом

Рост индекса S&P 500
Рост индекса S&P 500

Иностранные брокеры тоже предлагают инвесторам доступ к торговле ETF на индекс S&P 500 — производными финансовыми инструментами, которые повторяют движения его котировок, но при этом стоят гораздо дешевле (обычно в 10 раз). Последнее свойство особо ценится трейдерами, поскольку дает возможность открывать сделки с относительно небольшим капиталом без необходимости использования кредитных плеч.

Самыми известными американскими ETF являются уже упомянутые выше SPDR, iShares Core и Vanguard. Они же являются единственными представителями данного вида инструментов, имеющих капитализацию больше $50 млрд ($306, $225 и $170 млрд соответственно).

Все они с высокой точностью повторяют динамику S&P 500, предлагают выплату хороших дивидендов и совсем небольшие издержки. Торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) и являются одними из наиболее ликвидных рыночных инструментов.

Фьючерсы индекса S&P 500
Фьючерсы индекса S&P 500

Еще один популярный производный инструмент, дающий возможность вкладываться в S&P 500 — индексные фьючерсы. Они позволяют торговать с кредитным плечом для получения большей прибыли, но по этой же причине несут в себе более высокие риски по сравнению с ETF. Такие фьючерсы являются расчетными, то есть не предполагают поставку ценных бумаг. Отличительной их особенностью является наличие срока действия — это значит, что вне зависимости от желания инвестора, сделка будет в обязательном порядке закрыта в установленную дату.

Основной фьючерс на S&P 500 с 1982-го торгуется на Чикагской товарной бирже (CME) под тикером SP. Размер контракта при сделках с ним рассчитывается путем умножения значения индекса на 250$. Но поскольку при этом гарантийное обеспечение даже одного контракта было практически неподъемной суммой для частных инвесторов, были запущены и другие версии фьючерсов:

  • E-Mini (ES) — $50 x S&P 500;
  • Micro E-Mini (MES) — $5 x S&P 500.
☝️
К сожалению, торговля фьючерсами S&P 500 недоступна на Московской и Санкт-Петербургской бирже, но граждане РФ все же могут ими торговать через зарубежных брокеров.

Правда, при этом чаще всего придется столкнуться с завышенными требованиями по минимальному порогу входа и необоснованно крупным комиссиям за обслуживание счетов и проведение сделок. Кроме того, большинство этих брокеров не имеет лицензии ЦБ на работу на территории России, поэтому в случае каких-либо проблем, например, с блокировкой вывода, законодательной защиты россиянам можно не ждать.

Но даже если остановиться исключительно на отечественных брокерах, предоставляемого ими разнообразия инструментов инвестирования (БПИФЫ и ETF) вполне достаточно для того, чтобы вложить средства в главный американский фондовый индекс сегодня смог практически каждый, независимо от уровня доходов. Причем прибыль от таких инвестиций может быть довольно существенной.

Например, за 2020 год, несмотря на негативное влияние пандемии COVID-19 на экономику США, индекс SP500 вырос более, чем на 16%, что в несколько раз выше доходности привычных валютных депозитов в банке.

Читайте также: 

Деривативы: что это такое и как начать торговать 

Недооцененные акции: как найти лучшие 

Хеджирование рисков: подробное объяснение на примерах

Новости по теме

Портфельные инвестиции

Портфельные инвестиции — что это такое и чем отличаются от прямых вложений

Портфельные инвестиции привлекательны тем, что они доступны всем, в том числе и иностранным инвесторам. В статье подробно рассказано, что это такое и как правильно вложиться в портфельные инвестиции.
2 дня назад