Новости финансов: инвестиции Джорджа Сороса, акции Tesla, проверка Robinhood, корпоративный долг США

22 дня назад
Новости финансов
Новости финансов

Разбираем последние новости финансов, речь пойдет о:

  • Куда инвестирует Джордж Сорос. Почему он купил акции именно этих трех компаний и что по этому поводу может подумать Уоррен Баффет;
  • Корпоративный долг США установил новый рекорд в $10,5 млрд. Какие компании сидят на игле заимствования и что будет, если ФРС перестанет давать деньги;
  • Илон Маск продолжает зарабатывать на компании Tesla, акции после сплита 5 к 1 хорошо выросли в цене, и поэтому компания решила провести вторичное размещение ценных бумаг;
  • Почему регуляторы заинтересовались платформой для инвестирования Robinhood и как их расследование может повлиять на фондовый рынок.

Подробно обо всем этом читайте ниже в нашем дайджесте новостей финансов. 

Сорос vs Баффет

Инвестиционный подход Баффета
Инвестиционный подход Баффета

Начнем с цитаты от самого Джорджа Сороса:

«Если инвестирование развлекает вас, то вы, вероятно, не зарабатываете ничего. Хорошее инвестирование — это скучное инвестирование».

В переводе с языка миллиардеров на человеческий это означает, что нужно ставить перед собой долгосрочные цели и тщательно выбирать каждую акцию для покупки. Сам же Сорос делает ставку на компании, ценные бумаги которых имеют потенциал роста, но главное — это стабильная выплата больших дивидендов.

Следуя этому принципу, последними покупками Сороса были три компании из финансового сектора:

  • Инвестиционный фонд Blackstone, управляющий активами на $167 млрд, специализирующийся на ипотечном кредитовании;
  • Truist Financial Corp — это восьмой по величине банковский холдинг в США и он, несмотря на проблемы из-за пандемии, исправно платит дивиденды;
  • Банк ТОП-5 в США US Bancorp, который также продолжает делиться своей прибылью с акционерами. 
☝️
Таким образом, все три компании из этого списка обеспечивают стабильную дивидендную доходность в размере 4,5% на акцию.

Касательно сравнения Баффета и Сороса. Фишка в том, что Баффет своими покупками и продажами акций наглядно показывает, что американский рынок существенно перегрет. И что самое время переключиться на реальные сектора экономики, потому что у банков скоро могут начаться серьезные проблемы. 

А вот Сорос продолжает инвестировать в банки, он уверен, что когда начнутся массовые невыплаты по кредитам, его три компании не пострадают благодаря наличию резервов и грамотного подхода к выбору заемщиков. Более того, их акции вырастут в цене, и он также заработает на дивидендах.

Долг США

Государственный долг США
Государственный долг США

Есть жуткий госдолг США, которому докинуть еще каких-то $300 млрд и он перевалит за $27 трлн. Но они с ним успешно живут, и об этой цифре мы бы особо не переживали. Куда важнее корпоративный американский долг, который установил свой рекорд, когда достиг размера в $10,5 трлн.

Какие тут есть плюсы и минусы. Плюс в том, что более $7,2 трлн на компании с высшим кредитным рейтингом. У них все отлично с бизнесом, прибылью, активами и вообще в долг они взяли лишь потому, что сейчас крайне привлекательные проценты по кредитам. А минус в оставшихся $3,3 трлн, которые приходятся на акции компании с рисковым кредитным рейтингом, не мусорным, пока только с рисковым, но все же есть шанс на возвращение этих займов со всеми вытекающими, то есть компании будут объявлять о банкротстве.

Приличный кусок из этого долга сейчас держит ФРС, которая после мартовского обвала объявила о политике неограниченного количественного смягчения и даже покупала облигации ниже рейтинга ААА, что для них раньше было несвойственно. Но когда дана установка держать рынки любой ценой, даже могущественный федрезерв отступает от собственных принципов.

☝️
После последнего заседания ФРС, стало понятно намерение властей США продолжать раздавать деньги в надежде на перезапуск экономики.

Но даже если этот процесс продлится 2, 3 или пусть 5 лет, все равно рано или поздно «денежный кран» перекроют, и вот тогда «привет банкротства» для всех, кто не сможет наладить бизнес и продолжить жить за счет дешевых кредитов от ФРС.

Tesla

Акции Tesla
Акции Tesla

Анекдот недели: Илон Маск пришел к выводу, что гораздо выгоднее торговать акциями Tesla, чем автомобилями, в связи с чем компания объявила о продаже акций на сумму в $5 млрд, и есть у нас большое подозрение, что даже от этой новости шортистам не светит ничего хорошего.

Продажа будет проводиться по рыночной цене, сейчас это $414. Еще 27 августа за одну акцию давали более $2 200, но потом был сплит, и текущую цену разделили на пять.

☝️
Сплит — это на самом деле не страшно, потому что каждый инвестор сохраняет свою долю в компании, просто увеличивается количество акций у него на руках.

Но, как правило, после сплита цены всегда немного идут вниз, но Илон Маск плевал на все правила, и 1 сентября Тесла выросла на 12%. Это позволило компании договориться о привлечении финансирования путем вторичного размещения акций в размере в $5 млрд по цене $480 за одну ценную бумагу. До этого, компания аналогичным образом уже привлекла в общей сумме $14 млрд, и объявлено, что со временем они планируют собрать еще больше денег таким же образом.

Кстати, рост Тесла после сплита акций не остановили даже новости о ДТП, в котором пока водитель смотрел кино на телефоне, хваленый автомобиль Тесла не заметил, как полицейские перекрыли дорогу и протаранил сразу две машины. А с учетом того, что чтобы не сделал Илон Маск, все воспринимается как очередная победа, новость о привлечении дополнительного финансированию может подтолкнуть их акции еще выше.

Robinhood

Проверка Robinhood
Проверка Robinhood

С момента начала истории с пандемией в приложении для торговли акциями Robinhood зарегистрировалось 3 млн пользователей, всего их там порядка 13 млн человек. Вот почему стало модным говорить, что сейчас набегут юзеры с Robinhood и скупят все по любой цене. Потому что они ориентированы на частных инвесторов новичков, и мы не хотим никого сейчас обидеть, но новички во многом покупают акции потому что они растут в цене, а не потому что провели анализ и выбрали перспективную компанию для инвестирования.

Но праздник жизни может закончиться, потому что сразу два американских регулятора — Комиссия по ценным бумагам и биржам и Служба регулирования отрасли финансовых услуг намерены провести проверку торговой платформы Robinhood.

☝️
Они получили порядка 400 жалоб от клиентов, которые указывают на потери денег из-за сбоев в работе платформы.

И хоть сама компания уверяет, что все технические проблемы устранены, а компенсации пострадавшим пользователям выплачены, проверка все равно будет, ведь жалоб на Robinhood в четыре раза больше, чем на другие аналогичные платформы.

Robinhood предлагают торговать акциями без комиссии, на этом и строится их популярность. Но деньги делать надо и поэтому компания собирает данные о своих пользователях и продает их, данная информация является общедоступной, но самих юзеров этот вопрос особо не волнует. Другое дело, как на такую практику посмотрят регуляторы и не будет ли у них других претензий.

Новости финансов

Мы не будем сгущать краски, будто рынки теперь рухнут, ведь даже если Robinhood закроют, что крайне маловероятно, люди не потеряют акции и панической распродажи не будет.

Но если активность по этому сервису в силу действий регуляторов или по другим причинам заметно снизится, то и продолжение роста фондового рынка будет идти гораздо медленнее. Потому что стимулы ФРС — это хорошо, но по факту покупают люди и если они перестанут это делать, то и цены сначала остановятся, а потом могут пойти вниз.

Следить за актуальными новостями финансов можно в нашем разделе новости финансов.    

Читайте также: 

Падение фондового рынка в 2020 году: 3 главных причины 

Рей Далио: как защитить себя от краха доллара 

Новые указы Трампа и новый шанс на победу в выборах 2020

Новости по теме

Государственный долг США

Государственный долг США почти достиг $27 трлн — что будет с экономикой

Роберт Кийосаки предсказывает дефолт США и называет страну банкротом из-за огромного государственного долга, который скоро достигнет $27 трлн. В статье подробно рассказано, может ли это стать причиной краха американской экономики.
16 часов назад