Причины падения фондового рынка США — в какие активы стоит инвестировать

5 дней назад
Фондовый рынок
Фондовый рынок

Первый торговый день на фондовом рынке США начался с серьезного обвала, в моменте падение S&P 500 составляло 100 пунктов. В этой статье обсудим, что стояло за данной коррекций, может ли это быть реакцией на попытки Дональда Трампа остаться на посту американского президента.

Затем разберем, как нефть Brent выросла до $53 и затем быстро упала назад на $50. Министры стран ОПЕК+ так и не смогли прийти к договоренности, что тревожит рынки и намекает на проблемы внутри альянса.

В заключении расскажем о падении доллара стараниями ФРС и росте золота. Что нужно золоту, чтобы обновить максимум цены.

S&P 500

Индекс S&P 500
Индекс S&P 500

Снижение индекса S&P 500 по итогам первого дня торгов 2021 года составило 63 пункта или 1,7%:

Падение индекса S&P 500
Падение индекса S&P 500

В целом ничего критичного и повода для паники нет, списать такое поведение рынков можно на перебаланскировку портфелей крупных фондов, а также на желание зафиксировать прибыль, после достижения нового максимума. Но есть и нюансы, которые могут добавить тревоги инвесторам.

Автором интриги снова стал Дональд Трамп, который по-прежнему не хочет оставлять Белый дом. Еще до Нового года он анонсировал масштабный митинг на 6 января, с целью повлиять на Конгресс, чтобы они не утвердили результаты президентских выборов.

Теперь же в сеть слили информацию, что он провел 62-х минутный телефонный разговор с госсекретарем штата Джорджия, в ходе которого то уговаривал, то требовал, но все сводилось к тому, что необходимо каким-то образом найти 11 780 голосов за Трампа. Тогда у него будет на 1 голос больше, чем у Байдена. А изменение результатов по Джорджии станет веским поводом для отсрочки утверждения президентских выборов в целом.

Данный телефонный разговор состоялся на выходных, а 4 января Трамп организовывал крупный митинг в Джорджии, потому что 5 января там проводились довыборы в Сенат.

☝️
По итогу республиканцы проиграли и демократы получили большинство в обеих палатах Конгресса, и вместе с Байденом на посту президента, наступит так называемая «голубая волна».

Это считается не лучшим сигналом для фондового рынка, потому что демократы выступают за повышение налогов, что ударит по прибыльности корпораций и может привести к снижению их акций. Хотя, как показывает статистика, во время когда Конгресс и Белый дом контролировали демократы, S&P 500 все равно показывал рост.

Нефть

Цена на нефть
Цена на нефть

В понедельник нефть сначала выросла выше $53 за баррель марки Brent, чего не было очень давно:

Цена нефти Brent
Цена нефти Brent

А потом также быстро упала обратно на $50. Причиной столь высокой волатильности была встреча министров стран ОПЕК+. Ожидалось, что на ней сохранят или незначительно увеличивают текущие объемы добычи нефти. Но затем пришло сообщение, что министры собрались, пообщались, но так ни до чего не договорились. Что привело к падению цены, из-за новых страхов касательно проблем внутри ОПЕК+. 

Речь о том, что Россия не только ограничивает добычу, но и теряет рынки сбыта. А цена выше $50 открывает пространство для возвращения на рынок американских сланцевиков. И пока страны ОПЕК+ стараются держать цену, другие страны, не входящие в данный договор, отжимают себе их рынки сбыта. Такое положение дел не нравится совершенно никому, но и отказаться от сокращения добычи нельзя, ведь тогда нефть снова рухнет.

Долгожданного восстановления спроса так и не произошло, и теперь уже оптимисты говорят о середине 2021 года, а реалисты склоняются к концу 2021. Что касается пессимистов, те вообще уверены, что пик мирового потребления нефти был пройден в 2019 и теперь человечество будет каждый год сокращать использование углеводородов.

В поддержку того, что ждать бума по нефти не приходится говорят новости из Великобритании, где ввели уже третий национальный карантин. Закрытые школы, удаленная работа, ограничения на выход из дома и прочие прелести. Вакцинация, конечно, идет, но эффект от нее пока не наступил и кроме как принимать новые локдауны, у правительств нет других решений.

Золото

Цена золота
Цена золота

Доллар продолжает слабеть относительно евро, да и в целом против других основных валют он продолжает снижение:

Курс доллара
Курс доллара

Причины такого поведения все те же — ФРС печатает новые деньги, а рынки уже настроились разделить новые $900 млрд помощи и ждут, что администрация Байдена подкинет им еще минимум один триллион долларов. Помогает тенденции на ослабление доллара и позиция ФРС, они мечтают, что в этом году смогут довести инфляцию до 2%. Следовательно, пока не собираются поднимать ставку и снижать темпы на выкуп ценных бумаг.

Таким образом, прогноз на ослабление доллара в 2021 года на 20-25% пока подтверждается. За исключением ситуаций, когда ФРС просчитается с инфляцией и будет резко вынуждено поднять ставку. Или же случится новый виток кризиса, и тогда резко вырастет спрос на доллары.

Падение фондового рынка

Может ли от этого выиграть золото, цена которого бодро начала 2021 год с роста выше $1 900:

Цена золота
Цена золота

И может ли случится так, что мы увидим новый максимум по золоту? Ситуация действительно складывается так, что на фоне ослабления доллара и большой ликвидности, спрос на золото может привести к новому долгосрочному восходящему тренду.

☝️
Но тут также стоит отметить, что важный фактором, в нашем лично понимании, является боязнь падения фондового рынка. Золото хорошо растет тогда, когда свободных денег много, но вкладывать их в акции опасно.

Наше мнение, что по этой причине золото падало во второй половине 2020 года:

Падение золота
Падение золота

Потому что инвесторы перестали боятся обвала фондового рынка и снова стали покупать акции. А раз в цене они растут быстрее золота, то выбор очевиден.

Так что мы видим шанс для золота, но пока считаем пазл не полным. Чтобы был хороший рост, еще нужно напугать инвесторов, они должны бояться покупать акции. Причин для подобного страха достаточно, поэтому советуем держать руку на пульсе событий.

Читайте также:

Фондовый рынок и S&P 500 в 2021 году. Что может пойти не так?

Прогноз финансовых рынков: S&P 500, валюты, биткоин 

Почему будет падать доллар и как это скажется на курсе рубля

Новости по теме

Прямые инвестиции

Прямые инвестиции — как работает эта сфера в России и за рубежом

Прямые инвестиции — один из самых простых способов получить контрольный пакет акций компании и влиять на принятие решений по ее развитию. В статье подробно рассказано, что такое прямые инвестиции и как войти в эту сферу в России.
14 часов назад
Новости криптовалют

Новости криптовалют: туземун биткоина, обвал XRP, новая угроза от регуляторов для криптовалют

Новости криптовалют: актуальный разбор курса биткоина и шансы вырасти до $50 000. Обвал XRP и что будет с токеном. Новая угроза от регуляторов — правила отмывания денег для криптовалют.
2 дня назад