Прогноз финансовых рынков: S&P 500, валюты, биткоин

3 месяца назад
Прогноз финансовых рынков
Прогноз финансовых рынков

Выборы президента США в самом разгаре, Джо Байден и Дональд Трамп решают, какой курс будет у самой влиятельной страны мира на ближайшие четыре года. А тем временем мы смотрим на реакцию финансовых рынков на эти события.

В этой статье прогноз по фондовому рынку США на примере индекса S&P 500. Как поведут себя цены на акции и почему перед выборами стоит ждать рост. Затем обсудим происходящее на валютных рынках, разберем прогноз по курсу доллара, евро и рубля.

В заключении поговорим о биткоине. Первая криптовалюта показывает тенденцию на коррекцию и она вполне закономерна. Но ситуация с выборами в США может повернуться так, что это будет шанс для биткоина обновить текущий максимум цены 2020 года.

S&P 500

Прогноз фондового рынка
Прогноз фондового рынка

Фондовый рынок на прошлой неделе дружно падал. Так, ключевые индексы S&P 500, Dow Jones и NASDAQ Composite потеряли 172, 16

Так, Apple и Amazon подешевели на 5%, инвесторы Microsoft и Facebook потеряли по 6% и 7%, и только Google чувствовали себя сравнительно хорошо, упав за неделю только на 1%. Это было немного неправильно, ведь эти компании отчитались о миллиардах прибылей за третий квартал 2020 года. Но инвестиции — такая вещь, когда люди платят за перспективу. А вот по этой самой перспективе гиганты рынка оказались достаточно сдержаны в прогнозам. Они либо не дали их, или же указали на возможные проблемы для бизнеса из-за коронавируса.

Есть и другой вариант, почему Америка падала на прошлой неделе. Мы уже говорили, что ждем высокой волатильности и что цена будет двигаться в следующем боковике:

Прогноз фондового рынка
Прогноз фондового рынка

Рынок реально запомнился сильными движениями, особенно вниз, и практически достиг его нижней границы. Главный вопрос: куда дальше, и мы ориентируемся по росту фьючерсов на S&P 500 и думаем, что рынок останется в зеленой зоне.

Если исходить из того, что рынок почти достиг нижней границы, то логично ожидать его роста в начале недели. И пусть у нас есть выборы во вторник, но у нас ощущение, что данный риск уже был заложен в цену во время коррекции на предыдущей неделе. Кто хотел переждать бурю в наличных, уже вышли и просто ждут развязки ситуации.

Что касается самих выборов, то это тема, достойная отдельной статьи, но кратко мы видим картину примерно такой. К реальному обвалу рынков может привести только один вариант, который подразумевает отсутствие победителя на выборах. Более того, это должно вылиться в массовые беспорядки и заявления сторон не признавать результаты вообще никогда. А если будут просто обычные заявления, в стиле я проиграл нечестно, то они вряд ли приведут к резкой реакции, потому что как уже сказали, рынок мог заложить эти риски в цену на прошлой неделе.

Мы специально не будем предсказывать, кто победит — Байден или Трамп. Тут ситуация как на прошлых выборах: Трамп проигрывает по опросам, но это не мешает ему стать первым по факту. Но кроме этих выборов, также будет проходить голосование за места в Конгрессе, в результате которого у демократов есть шансы получить большинство в верхней палате. И если они это сделают, то сохранение поста президента за Трампом будет очень хорошим вариантом в том плане, что останется баланс сил между республиканцами и демократами.

Но если Трамп и проиграет, а республиканцы отдадут Конгресс, то это тоже не смертельно именно для фондового рынка. При Обаме была такая ситуация, и хоть Байден — более радикальный политик, но рушить основы благополучия США он не будет. Налоги корпорациям поднимет, как обещал, но с их миллиардными выручками это терпимо. Также сделает упор на зеленую энергетику, но это не значит убивать нефтяную отрасль, скорее, просто создадут для экологических компаний более комфортные условия. То есть рынок несколько переориентируется, но никуда не исчезнет.

И еще на прошлой неделе мы ждали какого-то громкого разоблачения, при чем от Трампа, чтобы резко перевернуть ход избирательной гонки. Но Дональд нас подвел и смог только напугать всех заявлением о том, что Байден намерен закрыть США на карантин на много лет. 

Валюта

Прогноз валютного рынка
Прогноз валютного рынка

На прошлой неделе ожидали рост доллара против евро и эта ставка оправдалась. Логика была в том, что предвыборная неделя в США создаст спрос на защиту от риска, а это доллар. Евро, наоборот, будет терять свои позиции из-за усиления давления со стороны коронавируса.

Сегодня мы видим, что ситуация в Европе не улучшилась и новые локдауны —лишь вопрос времени. Поэтому евро окажется под еще большим прессингом, а тут и индекс доллара показывает желание продолжить рост:

Индекс доллара
Индекс доллара

Но правда в том, что сильный доллар не нужен ФРС, иначе все их надежды на возобновление инфляции на желаемом уровне в 2% окажутся бесполезными.

☝️
Поэтому мы бы ожидали на следующей неделе паритета — ситуация видится такой, что сначала доллар несколько вырастет, после чего евро отыграет все обратно.

Но многое будет зависеть от новостей из Европы о коронавирусе и из США о результатах выборов, а также о реакции рынков на эти события.

Где мы не попали на прошлой неделе от слова «совсем», так это с курсом рубля, который отправился на 79, хотя мы ожидали сохранение текущего уровня возле 76. Правда, с оговоркой, что не произойдет ничего неожиданного, а такое событие было, ведь рынок нефти упал ниже $40 за баррель марки Brent и в нижней точке доходил до $36.

С понедельника рубль продолжил падение и достиг 94 по евро и 80,5 по доллару. Проще всего это было связать с опасениями из-за дальнейшего падения нефти, когда курс качнулся в начале дня ниже $37. Но затем «черное золото» начало делать попытки к восстановлению, а вот рубль почему-то делает это гораздо хуже.

Почему так происходит? Например, продолжается отток капитала из страны. Сейчас крайне высокие риски усиления санкций в случае победы Байдена, да и просто правительству нет возможности или нет желания поддерживать курс рубля. Особенно насчет желания, что можно связать с заявлением Путина на прошлой неделе, мол, важен не курс рубля, а чтобы он был предсказуемым. А что может скрываться под этой предсказуемостью, стабильно вниз? Предсказуемо 100 рублей за доллар на 1 января следующего года?

Можно сказать, что несмотря на огромное желание поиграть в армагеддон, все-таки выскажемся за сохранение рубля на текущих значения в течение следующей недели, то есть вряд ли мы пойдем выше 81, максимум 82. При условии, что нефть не рухнет, а Байден триумфально не выиграет выборы и первым своим заявлением не пообещает новые санкции против России.

Биткоин

Прогноз биткоина
Прогноз биткоина

На прошлой неделе мы ждали сильное восходящее движение от биткоина и оказался правы сразу два раза, но это не точно. Объясняем: действительно было два сильных движения, сначала до $13 800 и затем, когда цена поднялась выше $14 000, установив новый максимум как 2020, так и 2019 годов:

Цена биткоина
Цена биткоина

Но мы на самом деле ждали чего-то куда более мощного, как это было неделей ранее, когда цена взлетела с $11 900 выше $13 000. Так вот этого пампа не случилось, будет ли он на этой неделе или теперь уже только вниз?

Понедельник начался с похода вниз, слышны крики паники и разговоры о том, что крипта полилась. Действительно, мы обновили максимум цены и росли четыре недели подряд, самое время сходить на коррекцию и при сохранении восходящего тренда это должны быть уровни порядка $11 800, если ориентироваться по 21-недельной скользящей средней:

Прогноз биткоина
Прогноз биткоина

Или есть более худший сценарий, когда биткоин решит повторить 2019 год и снова сходить на $10 000 в район 50-недельной скользящей:

Прогноз биткоина
Прогноз биткоина

Но оба эти прогноза в перспективе на пару месяцев вперед, а что же будет непосредственно в ближайшие дни?

Прогноз финансовых рынков

Думаем, можно набраться смелости и сказать, что ситуация с мощным неожиданным пампом все-таки может произойти. Потому что, во-первых, прежде чем идти на коррекцию, с рынком могут сыграть злую шутку и раскачать его в разные стороны. Во-вторых, причин для того чтобы сходить еще хоть немного выше, по факту нет, пока ничто не давит курс биткоина. В-третьих, история с выборами в США, никуда от них не деться. Если там случится задница, это может быть стимулом для пусть кратковременного, но очень сильного роста биткоина. Шансы небольшие, но они все-такие есть.

Читайте также:

Прогноз финансовых рынков: S&P 500, валюты, биткоин 

Прогноз: крах фондового рынка через несколько недель 

Новости криптовалют: разворот биткоина, старт Ethereum 2.0, закат DeFi

Новости по теме

Портфельные инвестиции

Портфельные инвестиции — что это такое и чем отличаются от прямых вложений

Портфельные инвестиции привлекательны тем, что они доступны всем, в том числе и иностранным инвесторам. В статье подробно рассказано, что это такое и как правильно вложиться в портфельные инвестиции.
10 часов назад