Рентабельность продукции: что показывает и как рассчитать

месяц назад
Рентабельность продукции 
Рентабельность продукции 

Каждый участник бизнеса, будь-то владелец предприятия, инвестор или кредитор, заинтересованы в получении достоверной информации, как идут финансовые дела у компании. Одним из самых эффективных инструментов для этого является финансовый анализ, так как он позволяет не только увидеть текущее положение компании, но также сделать прогноз. Один из ключевых этапов — анализ рентабельности продукции. 

Следует понимать, что рентабельность — это относительный показатель, который не имеет каких-либо нормированных значений. Однако при этом анализ рентабельности объединяет в себе несколько направлений: рентабельность продаж, активов, собственного капитала, продукции. Именно о последней мы и поговорим в этой статье.   

Что такое рентабельность продукции 

Понятие рентабельности продукции
Понятие рентабельности продукции

Рентабельность продукции — это коэффициент, который отражает соотношение между полученной прибылью и затратами на производство продукции. Т.е. по результатам расчетов можно увидеть, сколько прибыли принесла каждая единица ресурсов (рубли, доллары и т.д.). Рентабельность продукции — это относительный показатель, позволяющий провести интегральную оценку деятельности предприятия. Также рентабельность продукции иногда еще называют рентабельностью затрат. 

Этот показатель можно рассчитать как для предприятия в целом, так и для отдельных подразделений или даже товаров. Для расчета берутся данные из бухгалтерской отчетности предприятия. В качестве прибыли, как правило, берется прибыль до налогообложения или прибыль от продаж, а в качестве затрат на производство — полная себестоимость товаров, которые уже были проданы.   

Как рассчитать рентабельность продукции

Расчет рентабельности продукции
Расчет рентабельности продукции

Как рассчитать рентабельность продукции: 

  1. Определить прибыль компании. 
  2. Определить затраты на производство продукции. 
  3. Разделить прибыль на затраты. 
  4. Полученный коэффициент умножить на 100%. 

При расчете рентабельности продукции очень важно правильно определить данные для числителя и знаменателя в представленной ниже формуле. 

В числителе нужно указать прибыль. Какое значение здесь следует указать? Здесь есть два варианта: 

  • Операционная (стр. 2200 ОФР) — отражает прибыль от деятельности компании без налоговых вычетов и операционных расходов;
  • Чистая (стр. 2400 ОФР) — отражает прибыль предприятия после вычета всех расходов на производство и налогов. 

При ежегодном расчете средних показателей по отраслям ФНС использует операционную прибыль в числителе.    

В знаменатель необходимо поставить расходы на производство продукции. Здесь тоже возможны два варианта: 

  • Суммарные расходы (необходимо сложить стр. 2120, стр. 2210 и стр. 2220 ОФР) — отражают затраты по всем видам деятельности компании, т.е. учитывая расходы на производство, сбыт продукции и управление;
  • Расходы на производство (можно использовать стр. 2120 ОФР) — отражает затраты исключительно на производство продукции; в ОФР это относительный показатель, так как в некоторых компаниях при расчете этой строки ОФР также учитываются затраты на коммерческую и управленческую деятельность.     

Формула рентабельности продукции 

По какой формуле рассчитывается рентабельность продукции
По какой формуле рассчитывается рентабельность продукции
☝️
Есть четыре подхода к расчету рентабельности продукции, соответственно, существует четыре формулы для каждого из способов.

Примечательно, что каждая из формул ориентирована на получение определенного показателя. 

Формула первого подхода:

РП = ОП (стр. 2200) / СР (стр. 2120 + стр. 2210 + стр. 2220),

где 

  • РП — рентабельность продукции; 
  • ОП — операционная прибыль; 
  • СР — суммарные расходы. 

Отражает, сколько операционных средств приносит одна вложенная единица расходов по основным видам деятельности, и показывает результативность основного бизнеса предприятия. 

Если результат получился отрицательным, то: 

  • Некоторые (или все) мероприятия являются неэффективными; 
  • Компания только начала свою деятельность. 

Как правило, получение отрицательного или низкого значения при применении такой формулы, означает, что бизнес компании в целом будет убыточным. Однако в некоторых случаях определенные мероприятия со временем могут выйти на получение запланированные показатели чистой прибыли.     

Формула второго подхода: 

РП = ЧП (стр. 2400) / СР (стр. 2120 + стр. 2210 + стр. 2220),

где  

  • РП — рентабельность продукции; 
  • ЧП — чистая прибыль; 
  • СР — суммарные расходы.

Как и в предыдущем способе показывает, какую чистую прибыль приносит одна единица расходов по обычным видам деятельности. Отличие состоит в том, что в числителе берется чистая прибыль, в которой уже учтены совокупные доходы и расходы. Недостаток данной формулы в том, что в знаменателе учтены совокупные расходы, а не только затраченные на обычные виды деятельности. 

Формула третьего подхода: 

РП = ОП (стр. 2200) / ПР (стр. 2120), 

где    

  • РП — рентабельность продукции; 
  • ОП — операционная прибыль;
  • ПР — расходы на производство.

Расчет по этой формуле даст большее значение, чем при использовании первого варианта. Так как в данной формуле не учтены расходы на коммерческую и управленческую деятельность, то при помощи этого подхода можно увидеть, какая часть рентабельности идет на непроизводственные расходы. 

☝️
Чтобы увидеть чистое значение рентабельности продаж, необходимо найти разницу между результатом расчета, полученного от этого подхода, и результатом при использовании первой формулы. 

Формула четвертого подхода: 

РП = ЧП (стр. 2400) / ПР (стр. 2120), 

где    

  • РП — рентабельность продукции; 
  • ЧП — чистая прибыль; 
  • ПР — расходы на производство.

Это самая неточная формула из всех, так как в ней учитывается только себестоимость производства, которая относится к общему финансовому результату. Поэтому в данной формуле меньше экономического смысла, чем в представленных выше. 

Пример расчета рентабельности продукции 

Пример расчета рентабельности продукции можно посмотреть в видео ниже на основе данных реальной компании: 

Пример расчета рентабельности продукции 

Норма рентабельности продукции 

Нормативные показатели рентабельности продукции 
Нормативные показатели рентабельности продукции 

Каких-либо нормативно установленных норм рентабельности продукции на территории РФ не существует.

☝️
Однако считается, что данный показатель должен как минимум составлять 12%, так как именно это значение соответствует рентабельности продукции по кредитам в российских банках.    

В таблице ниже представлены среднестатистические данные по разным отраслям в 2019 году в России. Однако по данной информации можно ориентироваться и в 2020 году:

Среднестатистические данные по рентабельности продукции в 2019 году в РФ 
Среднестатистические данные по рентабельности продукции в 2019 году в РФ 

Также стоит отметить, что низкая рентабельность продукции — это один из тех критериев, которые могут привлечь внимание налоговых служб. В России это регулируется приказом ФНС России от 30.05.2007 № ММ-3-06/333@. 

☝️
Если рентабельность продаж отклоняется более чем на 10% от среднестатистических показателей в отрасли, фирме стоит готовиться к проверкам.

Поэтому очень важно сравнивать полученные результаты со значениями, указанными в приложении 4 к приказу ФНС России от 30.05.2007 № ММ-3-06/333@.     

Почему расчет и падает рентабельность продукции 

Падение рентабельности продукции 
Падение рентабельности продукции 

Есть несколько факторов, которые приводят к росту или падению рентабельности продукции. Все они связаны с изменением цены на продукцию или затрат на производство. 

Потенциальные причины роста рентабельности продукции: 

  • Рост прибыли за счет снижения затрат на себестоимость продукции;
  • Наращивание темпов оборота активов, в том числе заемных и собственных средств компании; 
  • Повышение эффективности использования фондов компании.

Потенциальные причины падения рентабельности продукции: 

  • Увеличение затрат на производство и сбыт продукции;
  • Снижение цен (возможно вынужденное) для увеличения объемов сбыта и узнаваемости продукции; 
  • Увеличение административных и операционных затрат. 

Рентабельность продукции — один из самых важных показателей рентабельности, так как он сразу отвечает на несколько важных вопросов, среди которых: насколько окупаются затраченные на производство средства, какую прибыль получает компания с каждой вложенной единицы ресурсов, насколько эффективно были потрачены имеющиеся ресурсы. 

Компания должна понимать, что как и прочие коэффициенты, рентабельность продукции должна рассчитываться регулярно, а результаты нужно фиксировать в отчетных документах, чтобы впоследствии их можно было сравнить.      

Читайте также: 

Денежный поток: формула, виды, как рассчитать cash flow 

Что такое фондоотдача и как ее рассчитать 

Точка безубыточности: что это такое и как рассчитать

Новости по теме

Кризис 2020

Опасность на фондовом рынке США

ФРС продолжает печатать новые доллары, а инвесторы верят в его силу и продолжают покупать акции. Но данный ход событий таит в себе большую опасность — какую, подробно описано в этой статье.
15 дней назад
Закрытие магазинов РФ

В 2020 году в РФ закроется 10% магазинов

Согласно исследованию аналитической компании InfoLine, на территории России будет закрыто до 10% всех магазинов, а крупные ритейлеры продолжат увеличивать свою долю на рынке.
17 дней назад