Uniswap: подробный обзор самой популярной DEX

16 дней назад
Uniswap
Uniswap

Бушующая уже который месяц подряд DeFi-лихорадка не оставила равнодушным практически ни одного участника криптосообщества. Одним из главных виновников этого торжества без сомнений является Uniswap — биржа автоматического обмена, на которой начинали свой путь безудержного роста многие хайповые токены. Например, YFI, курс которого вырос более чем в 1000 раз за полтора месяца.

В конце августа Uniswap установила рекорд по объему ежедневных торгов ($650 млн) среди площадок своего вида, и в 1,5 раза обошла по этому показателю централизованную биржу Coinbase. А уже в первых числах сентября была достигнута отметка в $1 млрд.

К этому времени Uniswap уже была самой посещаемой DEX-площадкой. Но особый ажиотаж возник 17 сентября, когда был запущен ее токен под названием UNI и стартовал крупнейший в истории криптовалют аирдроп, в рамках которого практически каждый пользователь биржи получил монеты стоимостью в несколько тысяч долларов.

Что такое Uniswap

Что такое биржа Uniswap
Что такое биржа Uniswap

Uniswap — это децентрализованная (DEX) биржа на базе блокчейна Эфириума, которая работает на одноименном протоколе автоматического обмена (свопа) ERC20-токенов.

Для торговли на этой бирже не нужна регистрация и верификация. Использовать ее может любой, у кого есть ETH-кошелек и немного эфира для оплаты комиссий за транзакции.

☝️
Еще одна важная особенность данной площадки — торговля происходит не путем исполнения заявок из книги ордеров, а через AMM-протокол Uniswap, взаимодействующий с пулом ликвидности (АММ — автоматический маркетмейкер).

Uniswap позволяет решать проблему ликвидности, от которой часто страдают централизованные и DEX-биржи. Являясь, по сути, посредниками между продавцами и покупателями, классические площадки не могут обеспечить выполнение заявок по рыночной цене, если в стакане недостаточно ордеров. Поэтому на графиках часто можно наблюдать кратковременные проскальзывания курса, указывающие на крупные покупки или продажи по маркету, выполненные в парах с «пустыми стаканами».

На Uniswap исполнение заявок происходит путем расчета курса по математической формуле, обменом управляют смарт-контракты, а активы для этого берутся из пула, наполняемого провайдерами ликвидности и пользователями, получающими за это часть комиссионных площадки.

Формула при этом используется довольно простая:

Х*Y = K,

где

  • Х — количество монет токена А в пуле;
  • Y — кол-во токенов В в пуле;
  • K — некая константа.

Данное уравнение используется для расчета курса конкретного токена на основе учета спроса и предложения, а также сохранения баланса между токенами в пуле, чтобы значение К оставалось неизменным.

Создателем протокола Uniswap является американский инженер Хейден Адамс, вдохновением для которого стала заметка Виталика Бутерина с описанием идеи ончейн-маркетмейкеров и вышеприведенной формулы.  

Первая версия протокола Uniswap V1 была запущена в сети Эфириума в ноябре 2018 года. При этом обменивать токены можно было только в паре с ETH.

Запущенная в мае 2020-го новая версия Uniswap V2 позволила создавать произвольные пары между поддерживаемыми биржей токенами стандарта ERC-20, что избавило поставщиков ликвидности от необходимости вносить в пулы Ethereum. Также это повлияло на размеры комиссий за сделки, поскольку был исключен промежуточный этап обмена токенов на эфир.

Официальный сайт Uniswap 

Как пользоваться Uniswap

Инструкция по использованию Uniswap
Инструкция по использованию Uniswap

Как пользоваться Uniswap: 

  1. Перейти на сайт площадки.
  2. Подключить кошелек.
  3. Выбрать направление обмена.
  4. Подтвердить доступ к активам на кошельке, а затем и саму операцию обмена.

Рассмотрим каждый этап более детально.

Доступ к функционалу биржи открывается только после подключения кошелька. Поэтому после перехода на сайт Uniswap необходимо воспользоваться одной из кнопок Connect Wallet.

Подключение кошелька к Uniswap
Подключение кошелька к Uniswap

Далее появится окно с выбором кошельков, поддерживающих работу с данной площадкой, в котором нужно выбрать используемый вами вариант, например, Metamask (перед этим не забудьте разблокировать его).

Выбор кошелька для подключения к Uniswap 
Выбор кошелька для подключения к Uniswap 

После подтверждения на стороне кошелька запроса на просмотр баланса, отправленного Uniswap, в ее интерфейсе отобразится количество имеющегося у вас ETH, а также станут активными поля выбора токенов и кнопка обмена.

Далее можно выбрать направление обмена и сумму токенов, после чего появится кнопка Approve. Ее нажатие вызовет в кошельке (в нашем случае Metamask) запрос на подтверждение доступа Uniswap к выбранным токенам. Эту транзакцию необходимо подтвердить, по желанию отредактировав значение оплачиваемой за это комиссии (она будет относительно небольшой по сравнению с последующей платой за обмен токенов).

Подтверждение доступа Uniswap к токенам 
Подтверждение доступа Uniswap к токенам 

После этого в интерфейсе останется только кнопка обмена (Swap). Там же можно увидеть текущий курс по выбранной торговой паре, количество токенов, которые пользователь получит после сделки, возможную разницу между текущей и рыночной ценой в зависимости от указанной суммы, а также комиссию, которую получит провайдер ликвидности (0,3%). Нажатие кнопки Swap вызовет окно, в котором еще раз нужно проверить всю информацию и подтвердить обмен.

Подтверждение заявки на обмен токенов через Uniswap
Подтверждение заявки на обмен токенов через Uniswap

Далее в Metamask откроется окно с запросом на проведение транзакции по отправке токенов на смарт-контракт Uniswap. При этом вы увидите, достаточно ли средств в кошельке для запрошенной сделки, и комиссию сети Ethereum за ее проведение.

Подтверждение обмена в Metamask
Подтверждение обмена в Metamask

Если она слишком большая, можно отредактировать вручную (Edit), но это повлияет на время обработки транзакции.

Изменение комиссии за обмен в Metamask
Изменение комиссии за обмен в Metamask

После подтверждения перевода в Metamask останется дождаться обработки транзакции сетью, после чего смарт-контракт Uniswap сообщит об успешном завершении обмена и отправит итоговые токены на ваш кошелек.

Кроме интерфейса для обмена, на Uniswap есть домашняя страница, на которой можно ознакомиться с цифрами по имеющейся на площадке ликвидности, объемами торгов и рейтингом обмениваемых активов.

Домашняя страница сайта Uniswap 
Домашняя страница сайта Uniswap 

Там же через поиск можно найти детальную информацию по любому токену, в частности ликвидность, торговый объем и количество транзакций за сутки, график курса и список пар, в которых доступен обмен.

Информация по токену YFI на Uniswap
Информация по токену YFI на Uniswap
☝️
Важно!  Перед сделкой важно убедиться, что выбран настоящий токен, а не похожий по названию, созданный мошенниками — об этом Uniswap постоянно предупреждает при входе в интерфейс обмена.
Проверка подлинности контракта токена на Uniswap 
Проверка подлинности контракта токена на Uniswap 

Для этого нужно проверить адрес контракта выбранного для обмена токена — например, сравнить его с тем, который отображается на CoinGecko.

Токен Uniswap

Запуск токена UNI
Запуск токена UNI

Uniswap (UNI) — это нативный токен одноименной DEX-биржи, созданный по стандарту ERC20 на блокчейне Эфириума. Среди его основных функций значится стимулирование участия сообщества в контроле изменений протокола Uniswap, управление казначейством, обменными комиссиями и токенами ликвидности (SOCKS). Максимальная эмиссия — 1 млрд токенов, из которых 60% в течение 4 лет окажутся в руках участников сообщества.

О запуске токена стало известно утром 17 сентября, когда был анонсирован аирдроп, в рамках которого каждый пользователь, который совершил хотя бы одну сделку через протокол Uniswap до 1 сентября 2020-го, может получить 400 UNI. Под эту раздачу выделено 15% всей эмиссии токена.

☝️
Торги токеном на площадке начались с цены $2,5, что позволило первым получателям аирдропа выручить по $1000 с каждого кошелька.

Через несколько часов стало известно о листинге UNI на Binance, который глава биржи Чанпэн Чжао в своем Твиттере прокомментировал так:

Новая монета, возрастом всего в пару часов. $ UNIСравнительно хорошо известный проект, дедушка DeFi (это НЕ одобрение).Ожидается высокая волатильность.ВЫСОКИЙ РИСК.

После этого курс UNI начал стремительно расти. Этому, кроме начала торгов на Binance, способствовали поступающие в течение того же дня новости о добавлении токена на OKEx, Bithumb, Coinbase, KuCoin, FTX и многие другие биржи.

Уже через сутки курс токена вырос вдвое от изначальных значений, а к вечеру 18 сентября достиг пока что максимальной на сегодня отметки в $8 и вошел в ТОП-30 рейтинга криптовалют по капитализации. Таким образом те самые 400 монет, полученные в виде аирдропа, можно было продать за $3200.

В течение следующей недели произошла коррекция цены до уровня $3,8. На момент написания этой статьи курс UNI находится на уровне $3,56:

График токена UNI 
График токена UNI 

Из-за возникнувшего ажиотажа по получению и продаже токенов из аирдропа UNI в сети Эфириума в первый же день образовался «газовый коллапс», в результате чего комиссии за транзакции выросли до 40–50$, а в некоторые моменты и до $100.Сейчас ситуация стабилизировалась, но комиссии майнеров все еще остаются слегка завышенными.

☝️
Отслеживать курс UNI можно в режиме реального времени на Uniswap или CoinMarketCap

Биржа Uniswap — перспективы и будущее

Перспективы биржи Uniswap
Перспективы биржи Uniswap

Упрощенный процесс листинга токенов, отсутствие проблем с ликвидностью, управление рынками через смарт-контракты, минималистичный интуитивно понятный интерфейс — все эти преимущества явно указывают на то, что Uniswap фактически является новым шагом в эволюции криптовалютных бирж.

И если ранее у кого-то еще могли оставаться сомнения на этот счет, то они точно должны были исчезнуть после выпуска токена, который настолько сильно взбудоражил криптосообщество всего за день. Многие аналитики уже предрекают UNI рост до $30–50 и даже $100 в течение года и вхождение в ТОП-5 криптовалютного рейтинга.

И это вполне может стать реальностью, учитывая, что в августе 2020-го команда Uniswap получила $11 млн финансирования от нескольких венчурных инвесторов для работы над третьей версией своего протокола, который должен существенно повысить его гибкость и безопасность, улучшить конфиденциальность пользователей и добавить новый функционал в обменный интерфейс.

Следовательно, команда биржи не намерена останавливаться на уже достигнутом и будет работать над совершенствованием своего проекта, попутно продолжая вносить кардинальные изменения в сферу криптотрейдинга. И когда разработчики объявят о запуске Uniswap V3 (возможно, уже в декабре), это вполне может стать тем самым триггером, который отправит курс UNI на луну.

Читайте также: 

Crypto.com Coin: подробный обзор и как монете удалось пробиться в ТОП CoinMarketCap 

Chainalysis: борцы за честность или убийцы анонимности 

ChainLink — самый подробный обзор криптовалюты

Новости по теме