Восстановление рынков: закончился ли финансовый кризис?

4 месяца назад
Кризис 2020
Кризис 2020

США, Германия, Китай и другие страны вливают триллионы долларов в экономику для минимизации последствий кризиса 2020. Уже можно услышать, что им это удалось, потому что были приняты чрезвычайные меры. Ключевые фондовые индексы США S&P 500 и Dow Jones остановили падение, цена на нефть тоже восстанавливается, ученые рапортуют о почти готовой вакцине. И самое убедительное, что Уоррен Баффет совершил первую покупку акций за долгое время.

В этом видео разберем перечисленные выше факты и решим, действительно ли пришел конец кризису? Стоит ли сейчас покупать дно, или рынок готовится к тому, чтобы устроить повторный обвал и паническую распродажу?

Разворот рынков

Восстановление финансового рынка
Восстановление финансового рынка

Все началось с биткоина. Большинство трейдеров говорит о том, что курс восстановится до $6 000 и затем пойдет еще выше. Сбудется он до конца или нет, покажет время, но действительно буквально за сутки с небольшим цена выросла более чем на $1000, а на пике рост составлял целых 35%: 

Рост биткоина
Рост биткоина

На других рынка все тоже выглядит достаточно оптимистично. Например, ключевые индексы США S&P 500 и Dow Jones остановили падение. Ну, как остановили, на графике это смотрится как намек на боковик и начало консолидации:

Восстановление фондового рынка 
Восстановление фондового рынка 

Этому могли поспособствовать как меры ФРС по наполнению рынка ликвидностью, то есть печатания без остановки новых долларов, так и указ Дональда Трампа, который наделил себя чрезвычайными полномочиями по ручному управлению экономикой.

Тут обратим ваше внимание, что Трамп может начать указывать производителям, кому и что делать, но пока не сделал этого. То есть пока все работает так, как и раньше. Но если в стране случится дефицит марлевых повязок, то президент страны имеет права обязать какую-то швейную фабрику начать их выпуск, вместо производства трусов. На практике звучит красиво и страшно, военные полномочия, мы боремся с небывалым врагом:

Но на поверку это производство повязок вместо трусов, и не сегодня, а может быть потом в случае необходимости. Однако, судя по ценам, рынки такие заявления успокаивают.

И даже цена на нефть, которая для марки Brent в какой-то момент опускалась ниже $25 за баррель, показывает робкое восстановление. Доходили до $30, в момент подготовки статьи торгуется выше $28:

Восстановление цены на нефть
Восстановление цены на нефть

Эта история также связана с США. Ведь Америка обратилась к Саудовской Аравии с призывом сократить добычу нефти.И еще СМИ сообщают о новых санкциях США против нефтедобывающей промышленности России. Похоже на торги: вы сократите добычу, а мы за это вашего конкурента санкциями придавим. Но это уже совсем другая история.

Покупка Баффета

Инвестиции Уоррена Баффета
Инвестиции Уоррена Баффета

Хорошо известный принцип: не слушай, что говорят богатые, а смотри, что они делают. И тут как гром среди ясного неба, вроде как кризис в самом разгаре, а лучший в мире инвестор Уоррен Баффет покупает акции авиакомпании Delta Air Lines.

Казалось бы, это стопроцентный сигнал на заход в рынок, но давайте разберемся подробнее. Сумма покупки составляет $45 млн  деньги немалые. Но есть интересная информация, что с 2018 года Баффет сидит на чемоданах с наличными и накапливает этот запас, как он говорит, нет ничего достойного для покупки. Резервы наличных компании Berkshire Hathaway составляют $128 млрд.  

Итого, имея 128 млрд Уоррен Баффет совершает покупку акций всего на $45 млн и то, компании, акции которой уже есть в его портфеле. Таким образом, лучший инвестор в мире просто усредняет свою позицию, ведь ценные бумаги Delta Air Lines в последние дни буквально обвалились:

Акции компании Delta Air
Акции компании Delta Air

А Баффет, скорее всего, заходил по более высоким ценам и сейчас делает ставку на то, что после снятия ограничений на международные авиаперевозки акции Delta Air Lines покажут рост.

Не удивимся, что Баффет скоро докупит еще что-то в свой портфель. Потому что некоторые компании действительно подешевели до неприличия. Тот же Boeing, который сейчас на слуху:

Акции компании Boeing
Акции компании Boeing

Но это совершенно не значит, что кризис закончился и мы больше не будем падать. 

Итоги

Будет ли кризис в 2020 году
Будет ли кризис в 2020 году

Центробанки и правительства практически всех стран принимают меры для спасения мировой экономики и логично, что они начали давать свои плоды. Но мы не поверим, что мы закончили падение, пока не увидим их результата. Потому что напечатать новых долларов — это отлично, но аэропорты закрыты, туризм заморожен, работа кафе и магазинов ограничена, а самое главное, что падает спрос абсолютно на все. И дальше все взаимосвязано: чем меньше заказов, тем ниже производство, экономика замедляется, зарплаты падают и люди покупают еще меньше.

Конец финансового кризиса

Чем дольше человечество занято вопросом сохранности собственного здоровья, тем сильнее будет провал в экономике. Это еще обязательно скажется на всех рынках и когда компании опубликуют отчеты об утраченной прибыли, цены на их акции снова упадут.

И даже новости об экспериментальной вакцине не решат проблему, потому что она еще должна быть проверена, изготовлена в нужном количестве и всем привита. На это нужно много времени, в течение которого нормальный бизнес будет заморожен. Поэтому расслабляться пока рано и мы вполне можем получить второе дно по фондовому рынку. И еще одно дно в подарок по биткоину тоже кажется очень реальным, просто чтобы не расслаблялись.

Читайте также: 

Двойной удар по экономике мира: Китай и США провоцируют кризис 

Советы Баффета и Далио по выживанию во время кризиса и коронавируса 

COVID-19: Черный лебедь или козел отпущения

Новости по теме