Wirecard: история краха крупного платежного провайдера Европы

19 дней назад
Wirecard
Wirecard

В конце прошлого месяца название Wirecard пестрело в заголовках всех финансовых и криптовалютных изданий: крупнейший платежный оператор в мире с офисами на всех континентах рухнул, гендиректора арестовали, руководство уволили, а член правления и вовсе скрывается от полиции.

Тем не менее, многие впервые услышали об этой компании именно из-за банкротства, поэтому мы решили подробнее разобраться, что делает Wirecard и как ее акции просели с 104,5 евро до 1,5 евро менее чем за две недели.

История Wirecard 

История компании Wirecard
История компании Wirecard

Википедия и официальный сайт компании описывают становление Wirecard в несколько предложений — появились в 1999-м, почти развалились в 2002-м, когда лопнули доткомы, и только гений Маркуса Брайна позволил спасти компанию от банкротства и за 18 лет вывести в топовые провайдеры платежей. 

Wirecard появились как оператор электронных платежей, и если верить обоим Википедиям (нашей и заморской), начинали с обработки платежей для онлайн-казино и порносайтов. Однако уже в 2005-м акции компании появились на немецкой фондовой бирже, и это тоже очень увлекательная история. 

В 2000-м берлинская компания информационных услуг InfoGenie AG числилась в листинге фондовой биржи Neuer Markt. В 2002-м ее попытались оттуда выпереть, т.к. акции компании сильно упали в цене, но сделать это не вышло из-за судебного запрета делистинга.

В середине 2004-го InfoGenie AG решили продаться Wirecard, которая на бирже еще не котировалась. В результате Wirecard получила и акции InfoGenie, котирующиеся на рынке, только после продажи InfoGenie переименовали в Wirecard. В 2006-м компания попала в TecDAX (индекс ТОП-30 немецких финтехкомпаний), а в конце 2018-го в DAX (индекс 30 самых крупных немецких компаний), подвинув оттуда один из крупнейших немецких банков.

Wirecard являлась одним из крупнейших платежных операторов мира с офисами по всему миру, включая обе Америки, Австралию, Новую Зеландию, Китай, Японию и другие страны:

Список дочерних предприятий Wirecard
Список дочерних предприятий Wirecard

В числе основных продуктов и услуг Wirecard можно найти: 

  • Мобильную оплату — приложение для мобильных платежей Boon, широко использующееся в Германии, Франции и других странах Европы. Во Франции и Германии у Boon есть интеграция с GooglePay. Кроме того, приложение поддерживает и AliPay, благодаря чему китайские туристы могут рассчитываться в Старом Свете привычным способом; 
  • Платежи для e-commerce — если верить официальному сайту Wirecard, обслуживает более 360 000 клиентов, а Вики говорит, что 280 000 из них — eCommerce компании, которым Wirecard помогает интегрировать различные способы оплаты, принимать и осуществлять онлайн-транзакции. В числе обслуживаемых предприятий Tencent, Rakuten,  KLM Royal Dutch Airlines и туроператор TUI; 
  • Собственную карту — с 2010-го Wirecard выпускает карту mycard2go, которую можно купить в любом магазине и пополнять после активации через интернет. Также проводит эмиссию карт для партнеров и через дочерние компании, например — Payoneer в Британии.  

Маркус Браун действительно перевел Wirecard из статуса малоперспективного стартапа, который мог загнуться на фоне усиливающейся конкуренции в своем сегменте, фактически в электронный банк мирового масштаба. Офисы по всему миру, листинг в «голубых фишках» немецкой фондовой биржи и сотни тысяч клиентов приносили сотни миллионов прибыли ежегодно, но об этом чуть позже. 

Wirecard и криптовалюты

Многие криптовалютные проекты нацелены на то, чтобы стереть барьеры между фиатной и цифровой валютой. С этой целью они разрабатывают ПО для интеграции криптовалютных платежей, выпускают карты с пополнением через крипту и делают другие хорошие штуки. И некоторые из этих стартапов пользовались услугами Wirecard — Crypto.com, TenX и CryptoPay.

☝️
С Crypto.com в общем история еще интереснее, т.к. Ян Марсалек одновременно входил в совет директоров Wirecard и был исполнительным директором Crypto.com. 

Кроме того, в середине 2019-го стало известно о возможном сотрудничестве проекта TON и Wirecard. Ни цели, ни условия не разглашались, но по предположениям Wirecard должна была обеспечить обработку платежных операций внутри сети.

По другой версии, компания должна была стать партнером одного из разработчиков TON Labs для совместного запуска новой платежной системы. Как бы там ни было, но кроме пресс-релиза никакой информации о сотрудничестве не появлялось. 

Финансовые показатели 

Примечательно, что Wirecard почти всю историю своего существования непрерывно росла. По крайней мере такую динамику отображает финансовая статистика за последние 5 лет:

Статистика Wirecard
Статистика Wirecard

Именно с последними подтвержденными показателями и капитализацией в €24 млрд компания подвинула из рейтинга DAX немецкий Commerzbank, капитализация которого сильно просела в последние годы. 

Конец Wirecard — новости компании 2020

Падение Wirecard
Падение Wirecard

Падение Wirecard началось в июне 2020-го и в общей сложности заняло чуть больше недели. Краткая хронология:

  • 18 июня Wirecard должна была опубликовать полный финансовый отчет за 2019-й (после троекратного переноса публикации). Аудиторы компании — Ernst & Young не смогли получить из банка на Филиппинах подтверждение о наличии на счетах €1,9 млрд (32% от заявленного на 2019-й капитала) из-за чего не подписала аудиторский отчет;
  • 19 июня отчет все еще не был опубликован, из-за чего кредиторы пригрозили приостановить выдачу кредитов в общей сумме на €2 млрд. Компания наняла аудиторов компании Houlihan Lokey (независимая американская инвесткомпания, которая предоставляет финансовые услуги), чтобы разобраться в ситуации. Маркус Браун подал совету директоров заявление об отставке. За ним уволили часть топ-менеджеров, включая и Яна Марсалека, который после ухода из Wirecard исчез, скрываясь от возможного преследования;
  • 23 июня Мюнхенская полиция задержала Маркуса Брауна, позже суд отпустил бывшего руководителя компании под залог в €5 млн. Прокуратура предъявила ему обвинение в проведении фейковых операций для повышения инвестиционной привлекательности; 
  • 25 июня новый совет директоров подал в Мюнхенский суд заявление о неплатежеспособности Wirecard для инициации процедуры банкротства. Долги компании составляют €3,5 млрд из которых половина — кредиты. Это первый случай, когда обанкротилась компания из «голубых фишек» немецкой биржи; 
  • 26 июня ассоциация акционеров SdK  подала иск к аудиторам Ernst & Young за падение Wirecard. Этот же день британское Управление по Финансовому надзору приостановило работу дочерней компании Wirecard Card Solutions Limited, обслуживающей счета Payoneer; 
  • 30 июня регулятор разрешил работу Wirecard Card Solutions после выполнения условий хранения средств.

По итогам скандала акции компании обвалились с 104,5 евро до 1,5 евро:

Курс акций Wirecard до и после огласки об аудиторской отчетности
Курс акций Wirecard до и после огласки об аудиторской отчетности

Банкротство Wirecard: причины и последствия

Почему обанкротилась Wirecard
Почему обанкротилась Wirecard

Сложно представить, что платежный оператор мирового уровня просто взял и потерял €2 млрд.

☝️
Проблемы в бухгалтерских отчетах и бизнес-модели Wirecard отмечаются с 2016-го.

Еще в прошлом году Financial Times опубликовал масштабное расследование, включающее внутренние документы и переписку топ-менеджеров, подтверждающих искусственное завышение объемов операций и нечестную деятельность Wirecard. 

Так, 60% прибыли в 2016-2018-м сгенерировали 3 партнера —  Al Alam Solutions в Дубаи, Senjo в Сингапуре и PayEasy Solutions на Филиппинах. При этом Сингапурский офис полиция обыскала в прошлом году, Филиппинский банк по итогам аудиторской проверки не подтвердил наличие средств на трастовых счетах, а в Al Alam по словам Financial Times работает 6-7 человек вместо заявленных 100 человек, а из 34 клиентов компании 15 вообще не слышали об Al Alam.

Данные о клиентах Al Alam по итогам опроса Financial Times
Данные о клиентах Al Alam по итогам опроса Financial Times

Кроме того, Financial Times сообщают о том, что компанию обслуживали несуществующие предприятия — так через Al Alam ежемесячно проходило €46 млн от имени Cymix Prepaid, которая по ирландским документам была ликвидирована еще в 2012-м. В числе клиентов также был Bank de Binary, которого не существует с 2017-го, а многие компании уже давно не обслуживались Wirecard на момент проведения от их имени платежных операций. 

☝️
Financial Times также моментами упоминает, что Ernst & Young помогали компании скрывать свои методы работы и каждый год проходить аудиторский отчет с искусственно раздуваемыми объемами.

И «введение в заблуждение сотрудников Ernst & Young» действительно выглядит странно, если учесть, что это постоянный аудитор Wirecard. Зато вполне логичным становится судебный иск SdK. 

Нехорошая репутация компании подтверждается и отчетом Citizen Lab о серии хакерских взломов и атак на предприятия по всему миру и в первую очередь — критиков Wirecard. Расследованием взломов занимается и ФБР. Впрочем Wirecard отрицает все обвинения. 

Банкротство Wirecard может привести к трудностям в работе сотен тысяч клиентов компании, хотя пока не сообщается ни о ликвидации Wirecard, ни о нарушениях в обработке платежных операций. Но некоторые компании уже ощутили на себе последствия скандала:

  • Клиенты британской платежной системы Payoneer, широко использующийся и в странах СНГ, на несколько дней потеряли доступ к своим счетам, пока Wirecard Card Solutions не восстановила свою деятельность;
  • Японский банк SoftBank, управляющий в Эмиратах фондом на $100 млрд в прошлом году закупил на $1 млрд конвертируемых облигаций Wirecard и теперь может потерять миллионы из-за обрушившегося курса акций. По некоторым данным банк тоже готовит иск к Ernst & Young;  
  • Crypto.com по заверению руководства сохранила средства своих клиентов — генеральный директор — Крис Марсалек заявил, что Wirecard не хранит средства клиентов европейского офиса платформы и поэтому они никак не пострадают из-за банкротства финансового оператора:

Вместе с тем отметим, что Crypto.com только весной 2020-го начала осваивать европейский рынок, зарегистрировав британскую филию. Как на экспансии скажется падение крупнейшего платежного оператора в этой части мира, пока неизвестно. 

И с  учетом этой информации, можно сделать вывод, что в DAX компания пролезла нечестным путем и ее рост очень сильно завышен. Похоже, платежным гигантам и eCommerce-предприятиям придется искать нового платежного оператора. Не говоря уже о должниках и кредиторах, которым Wirecard задолжала €3,5 млрд и которым остается надеяться взыскать хотя бы часть долгов. 

Читайте также: 

Джон Рокфеллер: биография и история успеха самого богатого человека мира 

Как мир выйдет из кризиса 2020: обзор V, U, W и L моделей 

BlackRock: полный обзор самой крупной в мире инвестиционной компании

Новости по теме

Рей Далио

Рей Далио: как защитить себя от краха доллара

Рей Далио поделился своим видением того, что привело экономику США и всего мира к текущему кризису. Есть ли из него выход, какие существуют угрозы для бизнеса и обычных людей, а главное, он рассказал, как защитить себя в это непростое время.
день назад
Tesla

Tesla объявила о сплите акций 5 к 1

Компания Илона Маска Tesla намерена провести сплит акций, каждая ценная бумага будет разделена на 5. Цель данного мероприятия в привлечении частных инвесторов, для которых ценные бумаги станут более доступными.
2 дня назад