yearn.finance (YFI) — подробный обзор криптовалюты DeFi-сектора

11 дней назад
yearn.finance
yearn.finance

yearn.finance (YFI) — нативный токен одноименной финансовой платформы. Впервые появился на рынке 21 июля 2020-го, выпущен на платформе Ethereum и является токеном стандарта ERC-20. Торгуется на популярных биржах, включая Binance, OKEx, Poloniex и другие.

С момента выхода на рынок YFI прошел путь от 0 до 34 000$ менее, чем за полтора месяца, а по данным CoinMarketCap, рост yearn.finance составляет больше 2 000%. 

Что такое yearn.finance

Токен yearn.finance
Токен yearn.finance

yearn.finance — это служебный токен одноименной DeFi-площадки. Предпродажа монеты не проводилась — все активы распределяются между участниками платформы в качестве вознаграждения за майнинг ликвидности (доходное фермерство) и используются в качестве голосов при принятии совместных решений. В информационном разделе платформы можно найти заметку о том, что токен создавался без какой-либо ценности и не был чем-либо обеспечен. На момент первой эмиссии его рыночный курс составлял 0$.

Отрывок из информационного раздела сайта yearn.finance
Отрывок из информационного раздела сайта yearn.finance

Однако площадка, стоящая за токеном, действительно уникальна.

yearn.finance позиционирует себя как агрегатор доходности DeFi — протокол платформы аккумулирует в пуллах средства пользователей, трансформируя их в нативные токены, после чего автоматически определяет наиболее выгодную схему инвестирования той или иной криптовалюты.

Условно говоря, если раньше вы не знали, как повыгоднее вложить свои USDT, то их можно просто отдать в хранилище yearn.finance и площадка сама их инвестирует. В качестве оплаты взимается комиссия за внесение депозита и вывод средств. 

На каждой странице сайта висит предупреждение о том, что это бета-версия сервиса и юзер использует его на свой страх и риск, а в FAQ дополнительно акцентируют внимание на необходимости контролировать свои вложения и мониторить используемые алгоритмом стратегии, чтобы не потерять капитал. Глобальная цель проекта — уничтожить централизованные финансы (CeFi) и децентрализованные финансы (DeFi) в том виде, в котором они сейчас существуют (сложные и непонятные для неподготовленного пользователя). 

Официальный сайт yearn.finance

Несмотря на декларативную нулевую ценность YFI, токен быстро стал спекулятивным активом из-за возможности его использования в доходном фермерстве и интеграцией сразу с несколькими крупнейшими площадками DeFi:

Платформы, с которыми сотрудничает yearn.finance.
Платформы, с которыми сотрудничает yearn.finance.

Как получить YFI

Как получить токены YFI
Как получить токены YFI

Особенность YFI в том, что эта монета недоступна для майнинга и не выпускалась на рынок до запуска проекта через IPO и ICO — это отдельный повод для гордости создателя, ведь как отмечается в FAQ:

«У yearn.finance самое справедливое распределение монет в отрасли со времени появления биткоина».

Новые токены генерируются непосредственно при работе площадки. На данный момент получить криптовалюту можно двумя способами (почти, подробности ниже):

Покупка

Тут ничего особо интересного — YFI сейчас торгуется на нескольких десятках бирж, включая децентрализованные:

Данные CoinMarketCap по торговым парам с токеном YFI
Данные CoinMarketCap по торговым парам с токеном YFI

В основном в паре с BTC, ETH и несколькими стейблкоинами. Кстати, после того, как 10 августа токен попал в листинг Binance, его рыночная стоимость выросла за сутки более, чем на $2 000. В общем — регистрируемся, вносим депозит и покупаем токен. 

Получение в качестве вознаграждения

Доходное фермерство YFI
Доходное фермерство YFI

Вот это уже более интересный способ, который позволяет генерировать новые YFI бесплатно — чистое доходное фермерство. Токены выплачивались еженедельно пользователям платформы за обеспечение ликвидности в трех пулах:

  1. Хранилище yearn.finance, доступное в разделе Vaults на сайте — в сущности это простой стейкинг. Вы пополняете депозит в токенах YFI под 2,85%.
  2. Пул Y на протоколе Curve — вы вкладываете стейблкоины в пул и получаете вознаграждение за обеспечение ликвидности в curve.fi, после чего обмениваете токен на YFI на площадке.
  3. Пул DAI на площадке Balancer — депозит на 98% состоит из DAI и на 2% из токенов yearn.finance. В качестве вознаграждения за майнинг ликвидности получаем BPT, который можно превратить в YFI тут.
  4. Пул yCRV на Balancer — соотношение депозита такое же, как и в случае с DAI, только вкладываем yCRV. В качестве вознаграждения тоже BPT. Конвертируется тут.

Последний вариант самый сложный поскольку требует инвестирования в несколько этапов — вначале нужно получить токен CRV, потом вложить его в хранилище yearn.finance, чтобы получить yCRV, потом вложить yCRV в пул Balancer. Хотя и самый прибыльный — владелец получает вознаграждение за покупку CRV от Curve + новые YFI. Как работают пулы, вкратце описал создатель площадки в своем Медиуме.

Получить YFI через пулы Balancer невозможно, не имея YFI (2% депозита), поэтому для доходного фермерства придется или закупиться на бирже, или работать через пул Curve.

☝️
Важно! Из-за достижения лимита эимисии yearn.finance больше не выплачивает вознаграждение в YFI, поэтому данный способ сейчас не актуален. Ситуация может изменится, если владельцы токенов проголосуют за повышение максимального предложения. 

Курс yearn.finance

Цена yearn.finance
Цена yearn.finance

Биткоин — криптовалюта с наибольшей капитализацией и еще до недавнего времени — с самой высокой рыночной стоимостью. yearn.finance сумел обойти «короля» по второму критерию, дойдя на пике почти до $40 000:

Динамика рыночного курса YFI с момента эмиссии первых токенов
Динамика рыночного курса YFI с момента эмиссии первых токенов

На момент публикации YFI все еще торгуется выше $39 000, оставив биткоин далеко позади. Хотя по капитализации токен попадает лишь на скромную 29-ю ступеньку общего рейтинга CoinMarketCap. 

☝️
Отслеживать курс YFI в режиме реального времени можно на CoinMarketCap

yearn.finance демонстрирует просто «царь-ралли», путь from zero to hero (от нуля до пика) он прошел чуть больше, чем за месяц, еще больше раздувая уже и без того непомерный пузырь DeFi. И этот рост легко объяснить, если учесть:

  • Хайп, который привлек проект после включения в листинг Binance;
  • Функциональную ценность платформы yearn.finance и ее сервисов;
  • Очень ограниченное предложение в 30 000 токенов;
  • Схемы для дхожного фермерства, которые предоставляет площадка.

Правда после 1 сентября YFI перешел в нисходящий тренд, что продемонстрировано на графике выше. Возможно причиной стало то, что фермеры больше не могут генерировать новые токены yearn.finance, а процентная ставка по стейкингу уже не покрывает колебаний курса для тех, кто покупал монету по высокой рыночной стоимости. 

Впрочем, держатели токенов YFI всегда могут проголосовать за внесение изменений в протокол и увеличения порога эмиссии.

☝️
В информационном разделе также указано, что в случае острой нехватки ликвидности токена yearn.finance может начать использовать его в качестве залога при выдаче кредитов, но пока такое решение не принималось.

При этом в августе предложение YIP-30 о выпуске дополнительных монет так и не получило поддержки комьюнити. 

yearn.finance: полезный DeFi-проект или «комбайн» доходного фермера?

yearn.finance в DeFi
yearn.finance в DeFi

Оценка влияния yearn.finance на отрасль и ее роль в популяризации DeFi неоднозначна. С одной стороны, в информационном разделе красочно объясняется о том, насколько сложен стейкинг, фермерство и другой заработок на DeFi для неопытного пользователя. И yearn.finance действительно делает этот процесс на порядок доступнее за счет своих решений и продуктов:

  • Хранилищ для автоматизации инвестиций;
  • Сервиса ZAP, позволяющего на порядок снизить комиссии при конвертации;
  • Страхования;
  • Собственного обменника и биржи.  

Да еще и готовы выплачивать пользователям вознаграждение в виде токенов YFI, предоставляя право голоса при принятии решений по дальнейшему развитию платформы и ее экосистемы. 

С другой стороны, всю эту идиллию о доступных DeFi портит то, что yearn.finance превращается в настоящий «комбайн» для доходных фермеров, как раз таки из-за своего токена YFI.

☝️
Проблема в том, что площадку со старта начали посещать не те самые неопытные пользователи, которым предоставляют инвест-ботов, а фермеры, единственная цель которых была в том, чтобы заполучить как можно больше YFI.

yearn.finance связала более десятка DeFi платформ и все только для того, чтобы раздувать пузырь эффективнее и быстрее. 

В целом yearn.finance — это очень крутая идея для распространения криптовалют и децентрализованных финансов, но, кажется, во всей красе она покажет себя только после того, как ажиотаж вокруг YFI утихнет и установится прозрачная структура управления площадкой. 

Читайте также: 

DeFi — будущее финансовой экосистемы 

ChainLink — самый подробный обзор криптовалюты 

Compound: обзор сервиса криптовалютных займов

Новости по теме

Экзит-скам

Обнаружен новый экзит-скам в сфере DeFi-проектов

Аналитическая платформа SlowMist сообщила об экзит-скаме — создатели «принадлежащей сообществу DeFi-экосистеме» LV Finance скрылись со средствами инвесторов, удалив аккаунты в соцсетях
4 дня назад